伺服器DRAM卖翻

伺服器DRAM卖翻 南亚科宜鼎按赞

人工智慧及云端运算带动资料中心建置浪潮，英特尔新一代Purley伺服器平台7月以来出货逐月放量，超微EYPC伺服器处理器开案量也同步大增，第3季以来伺服器DRAM模组卖翻天，市场严重供不应求，合约价亦顺利调涨，在20奈米制程主攻伺服器DRAM的南亚科（2408）、专攻伺服器DRAM模组市场的宜鼎（5289）将直接受惠。

由于今年以来DRAM供应吃紧态势持续，伺服器DRAM合约价今年上半年已大涨逾4成幅度，第3季因为进入伺服器出货旺季，伺服器DRAM价格又再涨近1成，32GB模组价格已调涨至260美元以上，而且第4季价格还会再涨。在此情况下，业界预估伺服器DRAM合约价今年全年价格涨幅将上看5成。

今年下半年正好是英特尔及超微推出伺服器新平台的时间点。英特尔Purley平台已经开始出货，因为新平台支援人工智慧及机器学习运算，而且加强云端运算及网路传输效能，业界认为将带动3年一次的强劲伺服器换机需求。超微EPYC伺服器处理器也开始放量出货，受惠国际大厂青睐，开案量持续增加当中。

由于伺服器DRAM平均搭载容量的提升，整体高容量伺服器模组如32GB RDIMM与64GB LRDIMM的使用需求在上半年陆续浮现，使得伺服器DRAM的获利水准均大幅拉升。下半年随着英特尔Purley平台产品线的导入，DDR4 2666MHz的模组将会更有效的渗透市场，预期今年整体伺服器DRAM市场在供需上会持续维持吃紧态势。

模组业者指出，三大DRAM厂下半年有提高伺服器DRAM产能，以因应英特尔及超微新平台推出后带动的强劲需求，尤其是伺服器DRAM主流容量提升到32GB及64GB，加上价格连续3季调涨，已经成为获利最好的产品线。

南亚科7月合并营收42.97亿元，较去年同期大增32.1％，累计前7个月合并营收291.53亿元，较去年同期大增29.1％。南亚科在伺服器DRAM市场着墨多年，20奈米投片中亦有可用在伺服器的DDR4，预计第4季20奈米投片量可达3万片，DDR4/LPDDR4产品将进入量产，而且在第4季达到成本交叉，将大幅提振获利能力。

宜鼎主攻伺服器记忆体模组市场，主要伺服器大厂都是宜鼎客户，今年以来DDR4 2666MHz模组出货量持续放大，加上搭载宜鼎的ServerDOM等开机碟，可望与英特尔及超微新平台共同搭载出货。宜鼎7月合并营收5.56亿元创历史新高，较去年同期大增43.3％，累计今年前7个月合并营收35.94亿元，年增率高达42.2％优于市场预期。