NAND Flash下季供过于求

淡季冲击　NAND Flash下季供过于求

2018年第1季在需求端面临传统淡季的冲击，将出现供过于求，合约价也将转趋下跌，预估跌价幅度将在个位数以内。
 
2018年第1季预计智慧型手机、平板电脑装置量需求将较2017年第4季下跌逾 15%，而伺服器需求相对持平，整体位元需求量较2017年第4季呈现0~5%下跌。
 
另一方面，NAND Flash 供应商仍持续提升3D-NAND Flash 的产能及良率，位元产出成长亦较第4季高于5%，预期NAND Flash市场将进入供过于求态势，2018 年第1季固态硬碟、NAND Flash颗粒及晶圆等合约价皆将翻转走跌。
 
回顾2017年上半年，第1季在供给端由于2D-NAND 转往 3D-NAND导致产能损失，加上中国手机厂商如Huawei、OPPO、Vivo 的强劲备货需求，加剧NAND Flash缺货状况，包含 eMMC / UFS、Client SSD 及Enterprise SSD合约价都有至少10%以上的价格涨幅。
 
进入第2季后，尽管工作天数回复，促使笔记型电脑及平板电脑等装置的需求较前一季增加，但中国品牌手机表现不如预期，价格涨幅因此较前季趋缓。
 
观察2017 年下半年NAND Flash市场变化，第3季在苹果10周年新机上市以及伺服器的双头马车带动下，整体供应缺口进一步扩大，但价格经过数季的调涨以后，已来到各个OEM厂所能接受的上限，致使价格调涨空间受限。
 
第4季在伺服器需求稍踩刹车的影响下，仅剩苹果的需求动能较为显著，而东芝晶圆报废一事亦不如外传严重，加上3D-NAND的扩产脚步未停，致使市场更趋向供需平衡状态，整体合约价以持平或小涨开出。
 
随着NAND Flash市场2018年第一季重新进入供过于求市况，并使得终端产品调整降价后，各大OEM厂采用较新技术的产品如UFS、PCIe 介面 SSD 的意愿将随之提升，并将加速提升产品搭载容量，因此在2018下半年，随着传统旺季到来，NAND Flash有机会转为供给紧缩市况，上下半年将呈现不同的市场走势。