Nand屡传生产意外 现货市场抢货2-3月合约价看涨

Nand flash市场屡传出生产意外，继去年12月31日传出三星旗下的华城园区发生短暂跳电事件外，7日又传出原名为东芝的铠侠(Kioxia)位在日本三重县四日市的产线发生火警，虽然消息并未受到官方证实，但原本已一片乱的现货市场，更加传出抢货潮，在现货价支撑下，2-3月Nand flash合约价看涨，相关的厂商包括群联(8299)、威刚(3260)、宇瞻(8271)、广颖(4973)以及十铨(4967)可望受惠。

对于最新的铠侠传出火警事件目前消息仍乱，但原厂拟将Nand价格往上拉的立场明确，透过限制供应量等方式，将报价提高，而Nand的涨价行情也已由去年下半年启动，在市场看涨趋势下，通路商也更积极拉货备货，现货市场掀抢货风潮。

而在合约市场，去年第四季已开始走扬，目前1月份已确定合约价格已涨5%的水准，原厂目标第一季价格要涨10%的水准，但目前因Nand频传出生产意外消息，在有现货市场的调配上，2-3月的合约价可望续走扬，整体第一季是否涨幅会超过10%的水准仍需要观察。

除了消息面的支撑，在实际的供需面上，今年整体Nand的供给位元成长率约在3成以上的水准，在过去几年因Nand亏损严重导致原厂减少投资下，今年的供给受到控制，而在需求面上，SSD经过连七季的走跌下，价格已与传统硬碟相差不大，刺激笔记型电脑搭载SSD的渗透率提升，SSD的容量也加大，再加上企业和数据中心的SSD需求，拉动今年整体Nand的供需可趋向于平衡发展。

至于在相关厂商，在价格上涨甚至缺货时，手上有原料库存或与原厂关系良好的厂商，更有拿货的优势，包括群联、威刚，另一方面，在价涨趋势时，下游客户的进货也较积极，产品也跑的较快，模组厂商包括宜鼎(5289)、创见(2451)、宇瞻、广颖以及十铨也可望受惠。