日韩疫情全境扩散 牵动全球半导体敏感神经

2019年新型冠状病毒肺炎除在中国各地持续，全球受到波及的国家也越来越多，日本、韩国累计确诊人数愈趋严重，其中韩国大邱疫情失控，中国台湾地区已将韩国旅游疫情建议等级提升至第三级，且自韩国入境需居家检疫14天，显然日韩疫情已有全境扩散的迹象，也因两国在半导体扮演举足轻重的地位，特别是记忆体、CIS、半导体材料、半导体封测等，故亦牵动全球半导体敏感神经。

2020年2月20日SK Hynix在位于首尔以南约70公里的利川厂，有员工曾经和新冠肺炎疑似患者有密切接触，且该名员工已有出现感染的迹象，故该厂区约800名员工已进行隔离，至于Samsugn位于龟尾市的工厂也在先前传出确诊案例，整座工厂全面关闭数天，2月24日才重启，虽然此工厂主要负责智慧型手机的制造而非半导体领域，但韩国疫情扩散的程度仍让市场相当担忧。

事实上，就2019年全球半导体各供应地区的比重来看，美国位居首位，比重来到44.6%，其次则是台湾地区的16.9%，再者依序为韩国的16.3%、日本的9.3%、欧洲的7.5%、中国大陆5.0%、新加坡的0.3%、其他的0.1%，代表日韩在全球半导体的供应具关键地位，此也可从2019年下半年日韩贸易战引发全球市场高度关注可获得验证。

特别是2019年第四季韩国行动是记忆体全球市占率逾八成，DRAM、NAND Flash各为73%、45%，晶圆代工则以Samsung为全球第二，市占率为19%，同时Samsung更是全球CIS第二大供应商，全球市占率约为20%；至于日本的Kioxia，其在全球NAND Flash市占率为18.7%，另外Sony在全球CIS则是龙头厂商，市占率有40%左右，至于东京威力科创为全球第三大半导体设备制造厂商，产品为薄膜沉积、电浆蚀刻、光阻取除、晶圆清洗设备等，仅次于AMAT、ASML，另外就半导体材料而言，日本则是主要的供应商，如矽晶圆方面仍以日本的SEH、SUMCO所主导，光阻液更是由日本厂商掌握八成以上的版图，如TOK、JSR、Shin-Etsu Chemical。

由上述日韩在半导体供应链所扮演的角色来看，全球半导体除担忧中国整体产能复工的状况，以及慎防其他电子零组件、组装等后续缺工、缺料、交通运输等波及半导体出货的情况之外，日韩更可能成为未来影响全球半导体供应链的主要观察重点，毕竟一旦日韩半导体大厂若有任何因疫情而产生关闭，即刻将产生冲击，尤其是记忆体恐面临供给紧俏，进而导致价格出现快速上扬，造成下游客户采购成本的增加。

至于日韩疫情全面扩散，对于台湾地区半导体业所带来的影响，则是呈现利弊并存态势，也就是日韩记忆体供应若出现短缺，短期内南亚科、华邦电可接获转单效应，但毕竟台湾地区记忆体全球市占率仍偏低，因而受惠程度恐有限，至于晶圆代工领域则会让订单更为集中到台积电的身上；惟半导体材料、半导体设备、CIS等则恐面临短缺情势，毕竟台湾地区本身的自给率偏低，同时电子产业链中只要有其中任何一个零组件供应不及，仍是有可能波及台湾半导体业，因而未来日韩疫情的发展，依旧是全球半导体界所面临的另一个不确定因素。