PC、数据中心Q2需求强劲，主要云计算厂商资本支出大幅增加

随着COVID-19全球范围内蔓延，远程办公、在线教学等需求剧增，PC、服务器业务得到显著增长。据悉，亚马逊，Facebook，微软和谷歌第一季度在数据中心领域的设备投资同比增加了约40％。
据摩根大通最新报告，亚马逊今年的投资预计将增加22％，微软的投资预计将增加20％，而谷歌和Facebook的投资可能分别减少14％和1％。预计今年这四家公司的合并投资将增加17％，预计明年也会有类似的增长。
云计算厂商资本开支回暖，疫情导致云服务器需求快速扩容
全球互联网公司资本支出迎来新一轮上升周期。从服务器产业链来看，经过了2018Q2-2019Q1的增速放缓后，因有效地去库存，包括以亚马逊、谷歌、微软、IBM以及BAT等云计算厂商的资本开支在19Q1迎来明显拐点，其中Amazon作为行业领头羊，在2020年Q1资本支出增长接近100%，有望开启新一轮上升周期。
国内互联网公司也在不断扩大在云计算上的支出。腾讯云昨日在对外沟通会上透露，腾讯云未来将新增多个超大型数据中心集群，这些数据中心集群将秉持集约化和模块化模式建设，长远规划部署的服务器都将超过一百万台；阿里云在今年4月宣布未来三年投资2000亿元用于云操作系统、服务器、芯片、网络等技术研发和面向未来的数据中心建设。
这些都互联网公司资本支出增加，将较大程度带动数据中心建设和服务器需求体量。同时又由于5G需求增加，再加上全球“疫情”对远程办公、电子商务、网上教育、在线游戏等需求的推动，数据中心、企业级等领域需求持续强劲。

对于PC市场，在今年一季度，由于大陆地区封城、停工导致全球PC生产和物流运输受到严重影响，根据Canalys最新报告，今年第一季度全球PC出货量同比下降8%，但是Canalys表示，虽说现在来看全球PC出货量有所下滑，但由于全球严格的居家措施对远程工作和学习的要求，PC需求在2020年第一季度猛增。Canalys预测，供应商将在未来几周内报告可观的利润，营业利润率百分比将达到历史最高水平。
“宅经济”带动PC、数据中心业务需求强劲，产业链相关企业二季度有望实现增长
近日，电子代工厂仁宝、纬创发布第一季度业绩报告显示，两家公司获利环比均下降七成，其中，仁宝税后纯收益创11季最低，纬创税后纯收益创7季最低。
然而对于二季度运营，仁宝、纬创均持乐观态度。根据仁宝4月份营收报告，4月营收943.05亿元，环比增长16.8%，同比增长15.3%，为今年单月新高。纬创4月份营收也为今年单月最高。
仁宝表示，整体来看，二季度受惠远程办公、在线教育等商机，客户追单强劲，出货可望大幅增加，上半年力拼与去年持平。若疫情获得控制，2020年营运可望逐季成长，非个人计算机包含平板、物联网、穿戴设备等，也有机会上扬。
纬创也表示本季度笔记本电脑、服务器订单将实现两位数增长，台式机出货也将实现个位数增长。但是下半年市场需求是否改变仍需进一步观察。
华硕CEO胡书宾近日表示，英特尔CPU缺货问题目前已大致缓解，但是受到马来西亚、菲律宾封城影响，通讯相关与电源供应芯片封装测试产能仍然吃紧；至于存储芯片等，虽然全球手机市场需求下降，但PC需求旺盛，预估存储芯片在二季度到三季度仍有涨价空间，涨幅约在个位数百分比。
PCB等供应商同样看好笔记本电脑、服务器强劲需求，并预计今年二季度及上半年获利均可望优于去年同期。
此外，数据中心和PC的强劲需求也成为各大存储原厂一季度财报的支撑点，部分弥补了消费市场低迷带来的负面影响。目前除了服务器市场和部分PC OEM市场需求稳定，全球各方整体需求依然表现疲软，尤其是高端手机需求下滑，再加上国际物流迟缓等影响出口，导致5月份存储行情仍然没有明显改观，不过，值得注意的是，近期部分闪存卡市场价格已出现止跌回涨的现象。
目前国内“疫情”防控基本稳定，市场需求可望持续升温，4月国内智能手机出货环比增长17.2%，再加上海外陆续复工复产企业的增加，最艰难的时刻已经或即将过去。