存储器产能去化雪上加霜

据Digitimes报道，DRAM与NAND面临供过于求，华为禁令扩大及NB供货不顺恐将导致现货市场价格压力增加。

 在终端需求转淡影响下，DRAM及NAND Flash进入供过于求的向下周期，而近日华为禁令再度紧缩，智慧手机市场动能将更趋疲弱，加上NB零组件面临缺货警讯，恐将进一步冲击下半年出货动能。记忆体上游原厂遭逢市况诡谲变数，产能去化可能面临雪上加霜，短期内对现货价格将带来压力及变数。
记忆体业者认为，华为禁令扩大，不仅是记忆体业者遭到波及，整个华为的半导体晶片采购都将受到新禁令而无法供货，而三星电子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK Hynix)等大厂更将首当其冲，台系记忆体业者供货比重并不高。

值得注意的是，智慧手机市场约占记忆体晶片供应40%比重，当整体市况正呈现供过于求之际，而上游原厂供应给华为手机的出海口又被迫中断，短期内终端需求将受到产业乱流冲击。
南亚科先前曾指出，2020年第1季华为的出货比重仅约3%，并会在相关法律许可范围内支持客户，并持续进行客户群分散、市场分散等风险管理措施，据悉，南亚科尚未打入华为手机或伺服器供应链，主要出货应用在于消费性或网通产品，其影响层面相对有限。
相关业界分析，由于华为先前抢攻市占以及大量储备库存，其采购价格对供应商较具利润空间，在大客户积极拉货带动下，上游供应链也乐得全力配合出货。
如今美国新禁令痛下重手，多数供应商的冲击并不是一夕之间订单将全失，而是少了领头扫货的大厂在市场抬价支撑，供应商必须转往争取其他品牌客户供应链，势必将免不了价格竞争与市占消长的压力。
根据DIGITIMES Research指出，中国智慧型手机内需市场在疫情获控制而逐渐复苏，由于业者争相回补存货、竞推新机，第2季中国品牌智慧型手机出货达1.57亿支，但下半年面临到中国经济及就业市场欠佳，智慧型手机内需市场出货将呈现年衰退，以及海外市场受疫情与全球景气走弱影响，旺季需求并不强劲，整体中国品牌在下半年总出货量年衰退幅度将达1成。
随着iPhone新机上市传出延迟，产业链备货需求延后，华为新机也受到新禁令紧缩受限，业界普遍认为，虽然中国其他手机业者如Oppo、小米等将是受惠者，不过受到整体消费市场需求不振，导致下半年智慧手机的出货动能保守，可能将导致记忆体供过于求更加扩大。
根据报价显示，LPDDR4X 8月中旬价格持续下滑，并以96Gb、64Gb价格跌幅较为明显，显示上游原厂释放高容量的压力浮现。
另一方面，远距工作及线上教学等带动IT产品需求暴增，尤其是教育市场带动Chromebook成长，但第3季却也面临相关零组件缺货情况，包括CPU、电源管理IC、面板驱动IC等零组件均传出缺料，恐将对记忆体上游原厂出货进度带来变数，如南亚科、华邦电子均曾看好笔NB用将拉货第3季动能将延续，一旦缺货问题扩大，NB及IT用的记忆体出货进度可能受到递延。
不过对记忆体模组厂而言则是喜忧参半，当供应链缺货的问题持续恶化，进而导致记忆体上游晶片厂出货延，其供给过剩的压力将可能对现货价格带来下滑影响，据估计，8月中旬的DDR4 32GB模组现货报价下滑幅度最大，跌幅达3%，但消费者在购买新款NB面临短缺时，将针对手上旧款笔电先进行容量增加或规格升级，这也意味着NB应用升级需求将可望回温。