台积电资本支出有望三度上修 上看200亿美元

经济日报美国总统特朗普染“疫”，台股5日开盘不乐观，不过业内人士解读，消息利空后市场有望回归基本面，其中，权王台积电15日召开法说会，第4季展望预期优于第3季为全年高峰，不排除再上修资本支出，大盘震荡可逢低留意及弘塑（3131）、帆宣（6196）等概念股表现。
摩根大通统计，市场反映台积电9月中不再供货华为，第4季财测趋向保守，但非华为订单强劲，摩根大通、里昂证券逆势预测台积电营收逐季增，本季上看3,360～3,670亿元新台币；法说会酝酿大惊奇并助台股破十月魔咒。
统一、永丰投顾力挺台积电，将权王列为10月必买股外，进一步推荐弘塑、帆宣、闳康（3587）、欣兴（3037）、南电（8046）等台积概念股。预期5/3纳米放量及三大投资案推进，台积电法说会再度上修支出，设备股基本面受惠。
统一投顾调查，台积电7月起5纳米放量，电晶体密度达到171.3，与英特尔、三星技术拉开距离，各大晶片厂因此积极下单导致先进制程供不应求。预估年底台积电7纳米产能扩充13～14万片，明年上半年5纳米扩充9～10万片。
法人分析，台积电今年来二度上修资本支出达160～170亿美元，但以董事会对第4季资本支出有52.7亿美元，全年合计逾243亿美元，远高于今年目标170亿美元，三度上修的机会大，总额将上看180～200亿美元。
为满足庞大客户需求，台积电也积极购地购厂加速投资案，其中，南科厂P1～P2已启动5纳米量产，P3预计年底投产，P4启动土建，P5～P6为3纳米使用。先进封装则有竹南厂7月动土，明年下半年量产。
法人点名，台积电南科、宝山及竹南厂机电工程供应的帆宣、5/3纳米制程微缩带动MA检测相关的闳康、CoWoS及InFO先进封装湿制程设备的弘塑、以及高阶载板需求成长的欣兴、南电等受惠大。相关个股今年来成长性优异。
高盛也分析，台积电推进InFO_OS及CoWoS采用高层数、大面积ABF载板，为ABF载板供需缺口扩大原因，加上超微、英伟达显卡及两大游戏机上市，有利欣兴、南电年底动能强劲。