​DRAM市况低迷 南亚科资本支出大砍31%

南亚科昨天举行法说会，李培锳主持，并说明营运展望与市况。针对华为禁令，李培锳认为，南亚科拥有700个多个客户，并且分散在各个不同领域，估计影响公司营运约一至两季，冲击有限。
就产业面而言，尽管DRAM厂出货华为的数量减少，但大陆其他品牌手机都在争取华为空出的市占，未来可望增加下单，预料很快就可以弥补华为既有DRAM需求的缺口，预期整体记忆体产业的影响也同样约在一至二季左右。
至于市场需求，李培锳针对手机、伺服器、个人电脑等三大领域来谈。手机方面，李培锳表示，受到新冠肺炎疫情及美国商务部实体清单禁令影响手机厂出货，今年前三季全球手机市场状况真的不好，但预期第4季市况可望回升，主因各大手机厂推出5G新机争取市占，可望增加DRAM需求。
伺服器方面，第3季因库存过高冲击需求，导致价格下跌，随着库存调整逐步结束，加上新处理器推出效益发酵，有助采购动能回升，尽管第4季价格伺服器DRAM价格仍可能小幅下跌，但跌幅有望较第3季收敛。 
个人电脑方面，需求相对强，主因疫情推升远距教学、在家上班风潮，个人电脑、笔电、平板等终端装置买气大增，今年以来商用笔电及Chromebook销售都相当不错，尤以Chromebook需求能见度直达明年第1季最佳，有助提升记忆体需求。
李培锳表示，考量整体市况与公司布局之后，南亚科决定下修今年资本支出，由原订157亿元降至107亿元，减少的50亿元将延至明年使用。他并预告南亚科明年资本支出不会低于100亿元。 
他认为，随着第3季市场持续去化库存，目前供应商库存水位陆续下降，伴随近期主要DRAM供应商对明年资本支出释出保守讯息，预期至明年上半年之前，全球DRAM市场供给成长有限，随着后续全球需求逐渐回升、供给获得控制，明年DRAM价有机会逐季向上。
停止出货给华为 南亚科：其他客户会递补
DRAM厂南亚科是中国大陆华为的供应链之一，该公司总经理李培锳昨表示，9月15日起，南亚科已停止出货给华为，他预期华为事件是短期的影响，没有华为的采购，其他客户会递补，但需要1、2季的时间整理才能恢复正常。
李培锳并说，在法令允许范围内南亚科才会出货给客户，目前已依规定向美国商务部提出申请，还需等待核准。
中国大陆记忆体厂 对市场影响小？
李培锳指出，南亚科客户超过700个，长期进行风险管理，已有许多客户积极争取华为空出的手机市场市占率，客户采购的消长，预期需要1、2季的时间消化整理，此事件对营运的影响，他预估是短期的。
对于美国禁令可能扩及中国大陆NAND Flash厂武汉长江存储、DRAM厂合肥长鑫，李培锳认为，目前中国记忆体厂对市场影响还小，产出对市况没有影响，既然没有影响，即使禁令扩及，应该看不到被列入禁令的冲击。
预计DRAM明年上半年有望涨价？
李培锳指出，明年供应商的库存水位可望持续下降到相对低点，相对地资本支出会趋保守，明年上半年供给成长有限，这将有助于市况趋于稳定，价格有机会往上。