SK海力士将成为全球第二大NAND flash存储芯片企业

据媒体报道指SK海力士已与Intel签署收购后者的NAND flash存储芯片业务，不过Intel保留了它的3D Xpoint存储芯片业务，如此一来SK海力士将成为全球第二大NAND flash存储芯片企业。
存储芯片主要有两种，分别是DRAM和NAND flash。在DRAM市场，已形成三星、SK海力士和镁光三大巨头，三者合计占有全球DRAM市场超过九成的市场份额。
在NAND flash市场则要分散一些，前六大企业占有的市场份额都超过一成，不过SK海力士在该市场占有的份额较为落后，这个市场第二名为从东芝拆分出来的KIOXIA。
值得注意的是韩国的三星在DRAM和NAND flash存储芯片市场都是老大，它在这两个市场份额占有40%、35%的市场份额；SK海力士在这两个市场份额占有29%、11.5%的市场份额。
如果SK海力士完成对Intel的NAND flash存储芯片业务的收购，那么它在NAND flash市场占有的市场份额将提升至20%左右，超越KIOXIA成为全球第二大NAND flash芯片企业。如此一来，韩国在DRAM市场将占有近七成的市场份额，而在NAND flash市场将占有55%的市场份额，它在全球存储芯片市场已居于垄断地位。2020年记忆体产业情势波折跌宕，疫情全球蔓延之下远端教学及在家工作盛行，电子产业需求逆势成长，但随着大型资料中心及伺服器进入库存调整，NAND Flash下半年价格跌势加剧，已逐渐回到2019年低点价位，逐步逼近上游原厂的现金成本底线，然而价格跌势可能尚未停歇，NAND Flash持续处于供过于求。


NAND市场价格波动快速，尽管英特尔不以消费性NAND市场为主力，在企业级SSD领域与三星电子(Samsung Electronics)并驾齐驱，但投资成本与获利回收却不成比例，过去5年在非挥发性记忆体事业就有3年亏损纪录，包括2019年度累计亏损高达12亿美元。
2020年以来NAND价格跌势较大，到第3季底价格已相当于2019年低点，各家上游原厂价格正持续逼近成本线，随着2021年第1季价格依然看跌，市场需求复苏缓慢，第2季走势仍充满变数。加上贸易摩擦情势烟硝四起，半导体产业被视为角力对决的关键领域，一旦摩擦持续升高，恐怕日后脱手更为不易。
对于SK海力士(SK Hynix)而言，3D NAND转换起步并不顺利，若能成功结合英特尔NAND业务，全球NAND市占率将可望推升至22%以上，超过铠侠(Kioxia)成为产业二哥，更重要的是，不仅可承接英特尔在企业级SSD的客户与业务，进一步深化在中国企业级市场的占有率。
此外，中芯国际被美国列入“黑名单”以及8吋晶圆产能吃紧，晶圆代工供不应求及衍生出后段封装基板、PCB等交期延长，骨牌效应蔓延至记忆体控制晶片大抢产能，长单可能提早预定达4~6个月，形成产业链上热下冷的吊诡现象，若2021年上半终端市场库存去化依然疲弱，重复下单的导致后续压力锅引爆，上游记忆体原厂的报价也恐将失去支撑。
调研机构Objective Analysis预估NAND每GB储存空间现货售价，到了2020年底将下滑至6美分，接近于2019年的5美分水准，2021年售价有可能将继续缓慢下跌。供应链也指出，近期NAND价格正逼近成本线，仅有三星仍可凭藉成本竞争优势而维持获利，其他业者虽然还不至于赔钱，却逼近无利可图，若2021年上半价格跌幅未能收敛，亏损阴霾将全面笼罩。
相较于DRAM产业市况即将落底，目前记忆体原厂保守看待后市，主要是受到NAND市况浑沌不明影响，上游原厂可能必须用DRAM获利去填补NAND亏损，而缺乏DRAM业务的NAND厂也必须缩衣节食。在此前提下，记忆体原厂针对NAND资本支出将大踩煞车，虽然2021年整体NAND产能增加受限，但SK海力士收购英特尔NAND事业的举动，将为未来NAND产业格局及市场竞争带来截然不同的变数，或加速大者愈大的产业走向。