宇瞻：DRAM涨完，Flash 看来也要往上涨

记忆体模组厂宇瞻 (8271-TW) 今 (10) 日召开法说会，对于记忆体市况，总经理张家騉表示，需求很多，被客户订单追着跑，厂内稼动率也很高，随着 DRAM 原料涨价趋势未见停歇，Flash 看来也要往上涨，今年产品平均售价将明显提高。
张家騉表示，2021 年进入后疫情时代，加速 5G、AI 及云端应用更趋普及发展，整体需求回温，加上供应链产能不足，短期趋势有助记忆体产业发展。
DRAM 方面，张家騉指出，去年因防疫带动的远距应用需求延续，今年笔电、Chromebook 等需求续强，造成 PC OEM 需求超乎预期，加上智慧型手机、消费性电子需求回温，导致消费性 DRAM 供给吃紧，及 5G 等应用带动伺服器 DRAM 需求增加，目前 DRAM 市况非常吃紧。
NAND Flash 方面，张家騉表示，原先市场预期第一季会供过于求，但受到笔电、平板的 SSD 搭载率提高，加上去年下半年 256GB 以上记忆体容量成主流，且伺服器也慢慢回温，还有德州暴风雪袭击，导致控制器更缺货，第一季 NAND 合约价提前止跌。
张家騉并预期，在 NAND Flash 提前拉货效应带动下，NAND Flash 3、4 月可能涨价，第三季市场恐面临供给短缺情况。
就宇瞻来看，张家騉表示，目前整体库存水位约 17 亿元，约 6 成为 DRAM 库存，工控、消费型产品需求都已回温，随着原物料价格走扬，产品平均售价可能提高很多；由于工控产品能见度及营收占比都较高，又以工控应用备料较多。
张家騉透露，需求很多，被客户订单追着跑，厂内稼动率也很高，但 DRAM 原料涨价趋势未见停歇，Flash 看来也要往上涨，在 DRAM 与 NAND Flash 原料取得上，各有各的困难，目前困境来自 DRAM 与 NAND Flash 缺料可能性升高。
宇瞻目前工控产品订单能见度看到 4、5 月，在 DRAM 价格持续上涨下，产品订价难度升高；而消费性产品以周定价，价格缓涨，还不确定是否如工控产品一般为刚性需求。
张家騉也点出对市场“长短料”的疑虑，他指出，原物料交期越拉越长，且半导体里并非所有产品都像驱动 IC 等如此缺货，忧心在终端产品无法出货下，将导致记忆体等相对较不缺货的产品拉货动能趋缓。