DRAM夯 南亚科、华邦电绩乐

今年上半年DRAM价格有机会逐季往上，市况趋于稳定，主要由于供应商库存水位处于相对低点，加上供给成长有限。法人看好，在各大记忆体库存状态良好，以及需求稳健，报价稳定上扬带动下，南亚科、华邦电业绩成长可期。
南亚科3月营收64.08亿元，月增10.65％，年增19.64％，首季营收177.31亿元，季增20.05％，年增22.97％，营运缴出双位数成长佳绩。由于先前DRAM龙头美商美光发布优于市场预期的财测，认为DRAM市场正处于“严重短缺”状态，全年供应吃紧，为DRAM市场展望释出佳音。
受惠宅经济商机持续，消费性电子需求强，包括网通、数位电视销售乐观，伺服器DRAM库存回归正常，DRAM价格合约价跟进在今年回升，推升南亚科营收成长，产品平均售价季增约14％～16％，预料获利表现将优于去年第四季。
法人认为，南亚科去年第季为营运谷底，今年上半年营收、获利可望逐季成长，并看好下半年在5G、人工智慧等各项应用发展，将带动5G手机、资料中心伺服器、车用及消费性电子等DRAM需求，DRAM产业进入正向循环。
华邦电DRAM有六至七成为合约客户，其他为现货价客户，因DRAM涨价，以及子公司新唐业绩成长，公司3月、首季营收皆创历史新高 纪录，预期第二季DRAM持续上涨且幅度更胜第一季，带动营运进一步增温，涨价效益逐步显现。
另外，在NOR Flash与SLC NAND部分，在今年首季价格调涨后，业界预期第二季、第三季分别将再上涨10％。而目前全球NOR Flash五大供应商产能有限，以及客户需求旺盛，NOR Flash至少缺货两年，华邦电目前产能维持满载，第二季可望看到较明显的涨价贡献，并预期NOR Flash及SLC NAND供给吃紧情况将持续至下半年。