不受存储器杂音影响，群联：Flash产能持续紧缺！？

近期市场对于记忆体展望杂音四起，对此群联董事长潘建成表示，NAND Flash不受影响，且记忆体与控制晶片产能持续紧缺。
群联于6日举办法说会，针对记忆体市场杂音，董事长潘建成回应，记忆体市场分为DRAM和NAND快闪记忆体（Flash）两大类，而群联聚焦在后者。
他提到，NAND需求减少原因只有一个，就是“涨价涨太多”，导致系统商降低NAND使用数量，若NAND价格稳定下跌，每两年需求就会翻倍成长，对于记忆体市场吹冷风的问题，现在还没感受到，因为目前NAND仍是缺货状态。
无论是NAND Flash或控制晶片仍是紧缺状态。他表示，群联第3季的Flash需求仍是非常强劲，特别是在游戏产业的带动，除了既有的Xbox、PS5需求外，在云端伺服器方面也开始准备出货。此外，手持式新品交货也有数月之久。
“这是一个奇特的产业”，潘建成说到，只要NAND价格下跌，系统商就会开始扩充记忆体容量，从256G、512G…持续不断增加，需求反而逆势上扬，因此只要在这产业维持好自己的步调即可，无须担忧价格上的波动。
不过当有记者问及，NAND价格波动对获利影响的问题？他也回应，该公司在消费性市场的比重已经从原本的7成占比逐渐下修，今年第3季比重约21%。而在策略上反而更加着重于高毛利率的产品应用类型，如游戏、云端伺服器、汽车与工业应用领域，而这些领域也都是价格相对稳定的产业，能为群联带来更高的获利价值。
群联是记忆体控制器大厂。从营收角度来看，群联第3季营收为新台币169亿元，季增6%，毛利则53.5亿元，皆创历史单季新高；毛利率为 31.64%，每股盈余达12.1元，有此成绩主要归功于产品组合、因应市场需求与研发投资的带动。
潘建成分享，目前该公司在手机和笔电应用，已陆续接获Design win，明年该领域成长将共为显著。特别值得一提的是游戏市场，PS5为市场带来许多高容量外接式Gen 4 SSD的需求，而这些都是相对高单价、高毛利产品，故整体来看，让公司营收成长、毛利率更健康。
晶片产能持续吃紧，备库存、签长约确保货源在产能的供应上，潘建成则表示持续紧缺，因此该公司从第2季度开始就陆续提高库存量，一方面希望可以藉此确保长期客户的供货需求，二方面则是因为即便有记忆体进货，若要实际将拿到的货源转换成可以出货的状态，还须经过生产、打件、测试等流程，需耗费2个半月到3个半月之久，因此仍持续增加库存维持稳定供货。
群联透过与上下游签属LTA与备库存的方式，迎接记忆体产能紧缺的挑战。与此同时，群联也与晶圆厂签属长期供货合约（LTA），希望藉此增加明年的产能。而另一方面，下游的控制器业者也同样与群联签定LTA，此协议价值高达1亿美元。此外，也有许多其他业者正与群联洽谈控制晶片的LTA签属，未来不排出与其他业者签属相关合约。
展望第4季，潘建成分享，Flash需求看起来有一些降温，但这正好是个建构明年需求良好时机点。过去年初通常是传统是Flash的淡季，但是近期该公司收到的订单状况来看，2022第1季的需求比想像中好太多，因此群联正积极筹备整体控制器与封装厂产能，以备战明年市场需求。