大摩评价两岸手机供应商不相同

外资最新报告2024 年第一季 DRAM 和 NAND 价格较 2023 年第四季上涨 18%~23%，使群联受惠，中国长江存储扩产计划也对中国半导体设备厂中微半导体与北方华创有利。
摩根士丹利报告指出，中国手机市场复苏，使手机制造商低水位库存要恢复安全水位，故下单更多零组件，使记忆体价格第四季明显反弹，2024 上半年有更大上涨机会。
预估智慧手机商行动 DRAM 库存为 4~6 周，且 NAND（eMMC、UFS）库存 6~7 周，上调 2024 年第一季行动 DRAM 和 NAND 单季上涨幅度达 18%~23%，较之前价格大幅上涨。中国台湾厂家群联因拥有大量低成本记忆体晶圆故受惠。
另外，中国台湾记忆体厂南亚科虽然没有 HBM 与 DDR5 挹注，但中国智慧手机市场复苏，对南亚科依然有帮助，但智慧手机市场销售金额约占总营收 10%，不及消费型产品 60%，使南亚科发展有待努力。
中国长江存储扩产计划，预定 2024 年增加月产量 3 万至 4 万片，产能由 2023 年底 120 万片提升到 2024 年 170 万片，加上 2024 年如果上市成功，会是强劲发展年，扩产也对半导体设备厂中微半导体与北方华创有助益。
摩根士丹利对记忆体产业整体发展，给予中微半导体、北方华创、群联等供应链厂商“优于大盘”评等，南亚科维持“不如大盘”评等。