严打走私存储器，市场观望情绪加剧拖累NAND价格？

近期，受严厉打击走私存储器进口的影响，市场观望情绪明显升温，买方进场意愿减弱，导致Wafer市场交投清淡。目前512Gb TLC Wafer现货价格已跌至每颗2.693美元，周跌幅0.52%。
据机构报告显示，2025年第一季度，NAND Flash厂商面临库存压力和终端需求疲软，平均销售价格（ASP）环比下降15%，出货量减少7%。尽管季末部分产品价格回升带动少量采购，但前五大NAND品牌整体营收为120.2亿美元，环比下滑约24%。
展望第二季度，在终端客户库存逐步降至健康水平、部分产品价格反弹以及美国关税政策影响下，预计NAND厂商营收有望实现环比增长约10%。
三星继续稳居第一，受企业级SSD需求疲弱影响，一季度营收为42亿美元，环比下降25%。随着英伟达新品陆续出货，预期后续营收将逐步回升。SK集团营收下滑至21.9亿美元，美光则凭借出货增长，以20.3亿美元营收首次跃居第三。