苏姿丰：台积电美国制造成本虽高，但AI芯片需求强劲值得投资

在全球半导体行业竞争日益激烈的背景下，中国台湾半导体厂家台积电在美国的扩张计划引起了广泛关注。尽管面临高昂的成本，AMD首席执行官苏姿丰近日在华盛顿人工智能论坛上表示，公司仍坚持向台积电美国亚利桑那州工厂下单生产芯片，这反映了当前AI芯片市场的巨大潜力和战略意义。
台积电美国扩张迅猛但代价高昂
近年来，台积电在美国的投资大幅增加，成为美国芯片制造行业的重要参与者。然而，据AMD首席执行官苏姿丰透露，台积电在美国生产的芯片成本比台湾地区高出约5%至20%。这一差异主要源于美国较高的劳动力成本、设备进口费用以及基础设施建设成本。尽管如此，苏姿丰认为这笔投资“是值得的”，因为它有助于分散风险，提升供应链韧性，这是疫情期间得到的重要教训。
台积电在美国设厂的主要原因之一是为了响应美国政府对半导体供应链安全的要求。特朗普政府时期提出的政策要求减少对中国台湾芯片的依赖，促使台积电宣布在美国设立工厂，并迅速推进其建设。虽然成本较高，但美国政府和大型科技公司依然大力支持台积电的这一举措，特别是亚利桑那州Fab 21项目及其未来的2纳米节点扩展计划。
AMD积极下单，反映AI芯片市场巨大潜力
作为台积电在美国的最大客户之一，AMD已经向其亚利桑那州工厂下达了4纳米制程订单，用于数据中心产品EPYC Venice系列，并有望进一步扩展到2纳米工艺。苏姿丰指出，在当前AI加速器需求爆发式增长的背景下，AMD必须优先确保产能。她提到，AI芯片订单的速度“空前活跃”，并预计未来五年全球加速器市场估值将达到5000亿美元。
此外，苏姿丰还强调了AI芯片市场需求的持续强劲，提到了OpenAI执行长奥特曼（Sam Altman）与xAI创始人马斯克（Elon Musk）等业界领袖在AI领域的不断加码投资，这些都成为推动产业发展的关键力量。她呼吁未来政策应取得平衡，允许对盟友出口，以确保美国技术继续主导全球AI系统的发展。
地缘政治与供应链挑战
针对地缘政治与出口管制问题，苏姿丰表示，美国政府近年来对先进芯片出口中国的限制已导致美国业者损失数十亿美元收入。尽管AMD与竞争对手英伟达近期获得暂时豁免，可以对中国出口部分AI芯片，但许可细节仍未明朗。她呼吁未来政策应在保证国家安全的同时，促进国际合作和技术共享。
美国商务部长卢特尼克（Howard Lutnick）也在活动中谈及AI芯片政策，他表示乐见盟友采购大量芯片并建立大型服务器集群，但实际出口规模需根据企业参与程度进行评估。他认为，政府与产业的合作态度积极，这一点做得不错。
高成本背后的策略考量
尽管台积电在美国运营成本高昂，但AMD及其他客户仍然选择下单，背后的原因在于确保产能安全与政策友好。苏姿丰指出，尽管每片芯片的成本提升了5%至20%，但在AI加速器需求急剧增长的背景下，AMD必须优先保障产能。
权威机构如摩根大通半导体策略团队、花旗研究科技洞察及美银全球研究均认为，尽管短期内成本较高，但从长远来看，台积电在美国的成功设厂将逐步改善本地生态系统，最终实现商业可持续性。这也标志着美国正逐步减少对亚洲芯片的依赖，尽管这一过程充满挑战。
尽管台积电在美国设厂面临诸多挑战，但其在美国的业务对于未来地缘政治与技术自主具有重要意义。AMD通过提前锁定产能，不惜以更高价格换取交付可控性，这一策略在当前AI爆发周期中显得尤为合理。随着本地生态系统的不断完善，台积电在美国的制造效率和竞争力也将逐步提升，为全球半导体行业带来新的发展机遇。