三星获特斯拉165亿美元芯片订单 台积电市场份额影响有限

近日，韩国芯片制造商三星与电动车巨头特斯拉签订了一份价值165亿美元的芯片代工合同。这一消息引发了业界广泛关注，特别是关于这笔交易对市场领导者台积电的影响。摩根士丹利（Morgan Stanley）的研究报告指出，尽管该合同为三星带来了新的生机，但对中国台湾半导体厂家台积电的营收影响预计仅为1%。
根据报道，三星将在其位于美国德克萨斯州泰勒市的新建晶圆厂为特斯拉生产AI芯片。特斯拉CEO埃隆·马斯克亲自确认了这一合作，并透露这165亿美元仅是最低限度的产出金额，实际交易规模可能会更大。此次合作中，三星将采用其2纳米芯片制造技术来生产特斯拉的AI6芯片，这款芯片对于特斯拉的全自动辅助驾驶（FSD）平台及人形机器人项目至关重要，标志着特斯拉向机器人技术领域的转型迈出重要一步。
值得注意的是，马斯克选择三星的一个重要原因在于三星允许特斯拉参与到芯片生产的具体过程中。由于三星在先进制程上的良率一直低于竞争对手台积电，这种合作模式被认为有助于提高三星的生产工艺水平。在此之前，三星的芯片代工业务面临诸多挑战，导致2025年第二季度其半导体业务的运营利润大幅下降超过一半。然而，随着与特斯拉的合作消息公布，三星股价在韩国股市应声上涨6%，显示出投资者对此合作持积极态度。
摩根士丹利在其研究报告中提到，通过这次合作，三星不仅有望提升自身的市值约500亿美元，还能为其在美国市场的长期产能利用率打下基础，从而增强在全球芯片制造领域的竞争力。不过，即便如此，摩根士丹利认为这对台积电的影响非常有限。目前，台积电正在使用3纳米制程为特斯拉生产AI5芯片，并计划于2026年1月推出新一代产品。而三星则预计在2027年开始制造AI6芯片。尽管两家公司都设定了2025年实现2纳米量产的目标，但在应用于如特斯拉处理器这样的高性能计算芯片前，都会等待新技术更加成熟稳定。
此外，摩根士丹利强调，即使三星赢得了特斯拉下一代芯片的重要订单，但由于台积电持续保持高效的生产和制造效率，其市场占有率依然遥遥领先。因此，台积电将继续为特斯拉及其关联的人工智能公司xAI提供芯片，维持双方紧密的合作关系。总体来看，虽然三星与特斯拉的合作无疑是一次重要的突破，但对于全球芯片制造业的现有格局特别是台积电的地位来说，并不会造成实质性的影响。