三星延后DDR4停供计划，台厂面临价格反转压力

全球存储器市场迎来重大变动。原定于今年底停止供应DDR4 DRAM的三星电子宣布调整计划，将这一时间推迟至2026年底。此举不仅打乱了市场的预期，还给原本因大厂退出而带来的DDR4现货价格上涨行情带来了反转压力，对南亚科、华邦等中国台湾DRAM厂商的盈利前景造成了不确定性。
过去几个月，由于市场普遍预期三星等大厂将逐步退出DDR4市场，导致DDR4现货价格一路飙升。甚至出现了DDR4报价高于更高端的DDR5的情况，价差高达一倍，形成了“史上最大价格倒挂”现象。这使得主攻DDR4芯片生产的南亚科和华邦看到了盈利的希望，威刚、晶豪科等存储器厂商也因低价库存受益。
然而，随着三星策略的转变，业界担忧未来DDR4报价可能止步不前，甚至因供应增加而出现松动。如果DDR4的价格上涨趋势结束，台厂在转型压力与价格修正的双重夹击下，可能会再度陷入困境。
尽管DDR4属于上一代存储器规格，但在工业电脑、通信设备、服务器主板等领域仍占有重要地位。受中美贸易紧张局势及美国关税提前拉货潮的影响，加上大厂有意停供引发的追价行为，根据机构的数据，PC用DDR4 8Gb（1Gx8）7月底合约价涨至3.9美元，较6月暴涨50%，8GB模组合约价也达到了26.5美元，超过了DDR5模组的25.5美元，出现了罕见的价格倒挂。
韩国媒体《The Elec》报道指出，三星之所以改变DDR4停供计划，主要是因为高频宽存储器（HBM）业务进度不如预期，难以快速消化先进制程产能。此外，1z节点的DDR4产线早已折旧完毕，具有显著的成本优势。鉴于近期DDR4报价飙涨，获利诱因提高，三星选择延长投产以提高资源利用率。
原本看好DDR4报价大涨趋势的台厂，如南亚科和华邦，期待借此扭转营运颓势。如今三星继续生产DDR4，恐将打乱市场供需平衡。机构分析认为，后续DDR4价格涨幅将趋缓甚至反转向下，这对相关厂商的后市不利。
南亚科此前曾表示将持续供应8Gb DDR4产品，并在法说会上透露本季度DDR4价格有望继续上涨，带动毛利率回升。威刚也在7月下旬表示，由于DDR4库存偏低，加上终端备货力道回温，预计下半年营收会随市况改善而提升。
面对新的市场变化，台厂需要重新评估其策略并做出相应调整，以应对即将到来的价格波动和市场竞争。如何在保持竞争力的同时实现盈利，将是这些厂商接下来需要解决的关键问题。