英伟达已通知鸿海、三星、Amkor暂停H20相关作业

近日，美国人工智能（AI）芯片龙头英伟达已要求鸿海集团、三星电子和Amkor等供应商暂停H20芯片的相关生产作业。这一消息在英伟达即将公布财报之前，给市场带来了一丝不确定性。
根据知情人士透露，英伟达已经通知其合作伙伴停止H20芯片的生产，包括鸿海集团负责的后端作业、Amkor处理的先进封装以及三星供应的高频宽存储器（HBM）。英伟达希望通过销售现有库存来应对当前的需求状况。尽管鸿海集团并未对相关讯息作出回应，但公司轮值CEO杨秋瑾此前曾表示，全球几大云端服务供应商（CSP）客户对于AI业务的资本支出正在持续扩大，这表明AI不仅仅是一时的热潮，而是一场真正的产业革命，是结构性、长期性的成长趋势。她认为，市场对高效能算力的需求将会继续增长，并且鸿海的目标是帮助客户抓住这一快速增长的机会。
综合路透与美国科技媒体The Information的报道，英伟达已经要求鸿海集团停止H20芯片的相关作业，并通知Amkor和三星停止H20的相关生产。此举显示出英伟达试图通过调整供应链管理来应对不断变化的市场需求。然而，这一决定也引发了关于这些产品需求的担忧，特别是在英伟达即将于下周公布上季度财报之际，这种不安情绪更加明显。
中国已经表达了对H20芯片信息安全风险的关注，中国企业也开始谨慎考虑采购该芯片，部分中国企业已经暂停下单甚至削减订单。华尔街分析师对此有不同的看法。摩根士丹利分析师摩尔指出，由于对中国大陆销售芯片的政策不确定性较高，难以将这部分收入纳入对英伟达业绩的预估中。
BCA研究公司的首席地缘政治策略师葛特肯则认为，尽管中国大陆的芯片行业仍在追赶阶段，短期内英伟达可能从中国大陆市场获得一些收入，但从长远来看，中美技术竞争可能导致美国政府设置更严格的壁垒。相比之下，Piper Sandler的分析师库玛较为乐观，预计本季度中国大陆市场需求能够为英伟达贡献高达60亿美元的营收，并在2026年底增至多达160亿美元左右。
此次暂停H20芯片生产的决定不仅反映了英伟达内部的库存管理策略，也揭示了在全球半导体行业中面临的复杂市场环境和政策挑战。随着各国加大对本土芯片产业的支持力度，未来国际科技企业的运营策略将需要更加灵活多变，以应对不断变化的市场和技术趋势。同时，这也凸显了企业在面对地缘政治压力时的艰难抉择，如何在保证商业利益的同时，兼顾国家安全和技术进步，成为了一个重要课题。