三星DRAM传遇良率及散热问题，美光议价能力转强

美国知名内存大厂美光（Micron Technology）近日获得分析师推荐买入，指出其在两大正面基本面发展上表现突出，有望进一步强化美光在PC和移动市场的地位。
根据Investing.com 28日的报道，Mizuho TMT专家Jordan Klein表示，美光是他“最钟爱的半导体做多标的”，理由是PC市场需求具有韧性，同时美光有机会扩大其在移动DRAM市场的市占率。
Klein引用了Digitimes Asia的报道，指出美光有望赢得更多移动DRAM订单。原因在于三星的10纳米1b制程DRAM仍然面临良率和散热管理问题。这些问题不仅影响了三星自身的生产效率，也为竞争对手提供了机会。
目前，三星旗舰智能手机“Galaxy S25”所需的DRAM中有40%由美光供应，其余60%则由三星自行生产。然而，根据Mizuho的报告，由于上述问题，三星正在考虑将美光的供应比例提高至60%。
Klein认为这是“最棒的部分”，并指出美光的议价能力已经显著增强。他提到，在进行第三季度价格谈判时，美光据传是三家DRAM厂商中态度最为积极的，寻求将报价上调10%。尽管谈判被推迟了，但最终结果预计会向美光提出的条件靠拢。
受此消息影响，美光股价在28日上涨3.61%，收于122美元，创下自8月19日以来的收盘新高。年初至今，美光的股价涨幅已达44.96%。
三星在DRAM制造过程中遇到的良率和散热问题，为美光提供了扩展市场份额的机会。随着美光议价能力的提升，其在PC和移动市场的地位将进一步巩固。对于投资者而言，美光的表现无疑是一个值得关注的投资亮点。