AI爆发引发明年SSD供应吃紧，美光所有产品暂停报价一周

随着全球数据中心建设加速，云端大厂的需求正从训练型AI转向推论型AI，带动大容量存储器需求持续升温。供应链业者透露，继上周SanDisk将NAND报价上调10%后，美光也通知客户暂停所有产品报价一周。
美光自今日起暂停对通路商及OEM/ODM厂商的报价，范围涵盖DRAM与NAND产品，甚至对明年的长期合约也暂不愿洽谈。供应链消息指出，美光高层在看到客户的FCST（需求预测）后，发现将面临严重的供应短缺，因此紧急暂停所有产品的报价，并将重新调整后续的价格策略。业界一度传出，美光原先向渠道商通知DRAM产品价格即将上涨20%-30%，且涨价范围不止涉及消费性和工业级储存产品，还包括车用电子产品，涨幅预计将达70%。
推论型AI服务快速兴起，大容量存储产品结构性变化
美光的动作反映了推论型AI服务快速兴起的背景下，大容量存储产品出现结构性变化。随着全球云计算服务商（CSP）营收屡创新高，Google、Oracle等科技巨头积极扩建AI基础设施，并转向高效能的推论应用，带动市场对大容量存储产品的需求大幅增长。目前，大容量HDD的交期几乎已排到一年后，因此存储器业者也在积极开发Nearline SSD产品，希望将其与HDD的价差从目前的4-5倍压缩到3倍左右，以提升客户导入意愿。
日前，美系外资发布报告指出，对NAND产业发展持乐观态度，并看好进入AI时代后，eSSD与NL（Nearline）SSD的角色将显著强化。eSSD有望成为AI训练与推理服务器的核心存储装置，而NL SSD则可能在2026-2027年成为HDD的替代方案。该报告预估，AI基础设施的加速布建可能导致2026年的NAND出现2%的供给缺口。如果NL SSD持续取代NL HDD的市场份额，可能会导致8%的NAND供给缺口。
中国台湾地区供应链厂商对NAND需求看多
除了机构报告之外，台湾供应链厂商近期也一直对NAND持乐观态度。其中，控制IC大厂群联执行长潘健成指出，Flash面临需求越来越大，但产能却跟不上的情况，可能再盖三倍工厂都不够用。2026年随着云端和边缘AI需求爆发，潘健成直言，2026年绝对供给不足。
潘健成强调，过去两年高频宽存储器（HBM）利润丰厚，但NAND利润较低导致投资逐年减少，未来产能成长率非常有限。2026年随着云端和边缘AI需求上升，将陷入“完美风暴”，供应商绝对供不应求。此外，2025年8月开始，由于美国云端大厂大量采购SSD，原厂供货非常紧张，加上中国大陆云端厂商扩大采购，缺货现象会越来越严重。这些云端业者花费巨资建设的GPU要盈利，就需要使用并产生数据，因此存储器供应十分紧张。
存储器模组厂威刚董事长陈立白也指出，NAND Flash的减产效应持续发酵，供给维持稳健态势，加上SBT载板的产能不足问题，SSD可能出现短期供货量短缺。随着AI数据中心存储需求增长以及消费电子新品陆续上市，预期第三季NAND Flash合约价将继续上扬。另一方面，NAND Flash原厂产出仍相当自律，使得NAND Flash市况可望保持稳健走升格局。
美光暂停报价，行业整体涨价趋势明显
美光、SK海力士及三星三大厂转进高频宽存储器（HBM）步伐加快，并给出DDR4 DRAM产品最后供应期限后，市场疯抢DDR4及DDR5产品。通路商传出，美光已发出通知，继上周宣布调涨NAND Flash价格一成后，再次发出将调涨20%-30%的涨价通知，并自今日起所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5暂停报价，预计所有产品停止报价一周。