英伟达AI主导地位遇挑战：Meta洽购谷歌TPU引市场震荡

市场近日传出，Meta正协商2027年斥资数十亿美元在数据中心使用谷歌研发的张量处理单元（TPU），这一消息震动科技行业，直接导致英伟达早盘重挫逾7%，尽管尾盘跌幅收窄至2.59%，仍创9月25日以来收盘新低。作为英伟达在AI芯片市场的头号竞争者，AMD当日股价更惨，早盘一度下杀9.7%，终场跌4.15%，跌幅居费城半导体指数成分股之首。  
谷歌发言人回应称，Google Cloud观察到定制化TPU与英伟达GPU需求均在加速成长，将继续支持两项技术。英伟达则通过社交平台强调，其产品较业界领先一个世代，是唯一能运行所有AI模型的平台，“只要有运算，就有英伟达平台”，且在效能、多功能性、可替换性上优于专为特定架构设计的ASIC。但市场担忧并未消除：谷歌与博通自2016年联合研发客制化ASIC，目前已迭代至第七代，TPU作为除英伟达GPU外实证最多的AI ASIC，近期因谷歌“Gemini 3”模型的成功训练（以TPU而非英伟达GPU完成）备受关注，被视为替代英伟达昂贵Blackwell芯片的可行方案。  
尽管英伟达当前AI GPU市占率超90%，但谷歌未对外贩售TPU，仅通过Google Cloud租赁的模式，正吸引Meta等寻求算力多元化的巨头。Melius Research分析师指出，TPU的动能正持续增强，而AMD原本被部分投资人视为“AI芯片二哥”的希望，因Meta洽购TPU的消息变得渺茫——“市场或许根本没有容纳二哥的空间”。D.A. Davidson科技研究负责人则认为，英伟达的定价权虽仍稳固，但最大客户之一的“去单一化”尝试，已对其增长叙事构成显著挑战。  
这场博弈的本质，是AI算力市场中“通用平台”与“定制化ASIC”的竞争。英伟达的优势在于生态兼容性，而谷歌TPU的潜力在于针对特定工作负载的成本优化。若Meta最终采用TPU，可能开启“多云多芯”的算力采购趋势，其他科技巨头或跟进，进而削弱英伟达的绝对主导地位。不过，AI算力市场仍在高速增长，短期内英伟达的领先优势难以撼动，但长期看，多元竞争格局的形成已不可避免。