AI引爆企业级SSD需求 NAND闪存晶圆价格单月暴涨超六成

人工智能浪潮正以前所未有的力度重塑全球存储市场格局。根据权威机构最新报告，2025年11月，受AI训练与推理负载激增、企业级固态硬盘（eSSD）订单爆满的双重驱动，NAND闪存晶圆（Wafer）市场供需矛盾急剧恶化，主流产品合约价全面飙升，平均涨幅达20%至60%以上，部分型号如512Gb TLC单月涨幅甚至突破65%，创下近年罕见的单月涨幅纪录。此轮涨价不仅覆盖全容量段，更已从高端企业级产品蔓延至消费级市场，预示着新一轮存储器超级周期已然开启。
具体来看，1Tb TLC因广泛应用于高性能企业级SSD，成为本轮缺货最严重的品类；512Gb与256Gb TLC则因原厂加速淘汰旧制程（如20nm以下节点），产能快速向96层以上3D NAND转移，导致中低密度产品供应骤减。与此同时，QLC（四层单元）闪存因冷数据存储与云归档需求爆发，1Tb QLC同样供不应求。MLC（多层单元）虽属较老技术，但在工业控制、车载及高端消费电子领域仍有稳定需求，价格亦稳步上扬。机构指出，当前NAND原厂牢牢掌握定价主导权，且短期内无新增产能释放计划，预计12月合约价将继续上涨，涨价潮将持续贯穿年底。
此轮NAND涨价的本质，是AI算力基础设施大规模建设对高可靠性、高耐久性存储介质的刚性需求所致。企业级SSD不仅要求TB级写入寿命，还需支持断电保护、端到端数据校验等特性，技术门槛远高于消费级产品。因此，原厂自然优先保障高毛利订单。对中国而言，这既是挑战也是机遇。一方面，国产SSD主控芯片与3D NAND技术仍需加速追赶；另一方面，华为、长江存储等企业已在企业级市场取得突破。未来，随着“东数西算”工程推进与国产AI大模型部署，国内对自主可控企业级存储的需求将井喷，有望推动本土产业链加速成熟，逐步降低对外依赖。