韩国双雄扩产叠加南亚科崛起 全球DRAM市场格局生变

面对全球存储器荒，韩国两大厂三星与SK海力士的扩产动作正重塑市场格局，而中国台湾南亚科的市占率翻倍则为行业注入新变量。机构Counterpoint最新报告显示，2024年第三季度全球DRAM市场规模季增26%，但厂商市占率出现显著消长：SK海力士虽连续三季度稳坐龙头，市占率却下滑4个百分点至34%；三星市占率季增1个百分点至33%；南亚科市占率从1%倍增至2%，成为最大“黑马”。  
SK海力士市占率下滑的背后，是其HBM产能向高端倾斜的策略调整。第三季度，SK海力士HBM市占率从第二季度的64%降至57%，尽管仍居龙头，但三星凭借HBM3E的强劲表现，市占率从15%攀升至22%，超越美光的21%，跃居第二。这一变化反映出，随着AI服务器需求从“训练”向“推论”延伸，HBM的技术迭代速度与产能分配成为影响厂商竞争力的关键。  
南亚科的崛起则受益于传统DRAM的供给短缺。由于主要供应商减产传统DRAM以转向高利润的HBM和DDR5，消费级内存市场出现缺口，而南亚科凭借稳定的传统DRAM产能，抓住机遇扩大市场份额。其市占率翻倍至2%，虽绝对值仍低，却释放出“二线厂商在结构性短缺中觅得机会”的信号。  
机构预测，全球DRAM市场供不应求的局面将持续至2026-2027年，价格压力或延续至2027-2028年。在此背景下，三星与SK海力士的扩产、南亚科的产能释放，以及美光等厂商的策略调整，将共同塑造未来DRAM市场的“多强并存”格局。