NAND闪存价格全面飙升，供应紧张将持续至2026年

受AI应用与企业级固态硬盘（SSD）订单强劲拉动，NAND闪存市场正经历前所未有的价格暴涨。根据机构最新调查，2025年11月各类NAND闪存晶圆合约价普遍上涨20%至60%以上，涨势覆盖所有容量段。其中，1Tb TLC因企业级SSD需求激增而供应最紧；512Gb TLC因旧制程快速退出，月涨幅超65%，成为涨幅冠军；256Gb TLC亦因产能收缩而价格持续走高。
QLC产品同样吃紧。随着冷数据存储和AI推理场景对高容量存储需求上升，1Tb QLC价格大幅上扬。MLC则受益于工业控制与消费电子的稳定需求，均价稳步提升。机构指出，原厂在报价上拥有绝对主导权，且短期内晶圆供应无法缓解，预计12月合约价仍将维持上涨态势。
这一轮涨价的核心逻辑在于：存储器厂商优先将产能分配给高毛利的企业级和AI相关产品，同时加速淘汰低阶制程，导致消费级NAND供应急剧收缩。这种“结构性短缺”不同于以往的周期性波动，而是产业主动选择的结果。随着数据中心扩容、边缘计算兴起，NAND闪存的战略价值持续提升，价格支撑力强劲，2026年行情有望延续高位运行。