美国拟对海外DRAM征收100%关税，全球存储器产业面临重塑

在全球人工智能算力需求激增、DRAM供应持续紧张的背景下，美国政府正酝酿一项可能彻底改变存储器产业格局的政策：对未在美国本土设厂生产DRAM的海外厂商征收高达100%的关税。据科技媒体Wccftech报道，美国商务部长卢特尼克在美光位于纽约的新厂动工仪式上明确表示：“所有想生产内存的企业，只有两条路可选——要么来美国设厂，要么支付100%关税。”这一表态被广泛视为美国首次将“美国制造”战略明确延伸至DRAM领域，引发三星、SK海力士、南亚科、华邦电等主要厂商的高度关注。
当前，全球DRAM市场高度集中，韩国三星与SK海力士合计占据约七成份额。尽管两家公司近年加大在美投资，但均未布局DRAM晶圆前道量产产能：三星在美国得州设有先进封装与部分逻辑芯片产线，但无DRAM专属工厂；SK海力士则宣布在印第安纳州投资40亿美元，聚焦2.5D先进封装与研发，同样不涉及DRAM制造。相比之下，美光是目前唯一明确规划在美国本土大规模生产DRAM的主要厂商，其在爱达荷州和纽约州的新建项目正加速推进。若100%关税政策落地，美光将获得显著竞争优势，而其他海外厂商则面临成本飙升与市场份额流失的双重压力。  此政策一旦实施，影响将迅速传导至终端市场。机构分析指出，DRAM占智能手机与AI服务器物料成本（BoM）比重分别达15%–20%和25%以上，若叠加100%关税，整机成本恐上涨两成，不仅抑制消费电子换机需求，更可能拖慢数据中心扩张节奏。尤其值得关注的是，中国台湾地区的南亚科、华邦电等利基型DRAM供应商虽规模较小，但广泛服务于工业控制、网络通信及车用电子等领域，若被纳入征税范围，其全球客户供应链将面临重构压力。有外媒直言，这对部分厂商而言可能是“致命打击”。
支持者认为，此举可加速美国本土存储器产能建设，降低对海外供应链的依赖，提升国家战略安全；但反对声音指出，在当前全球DRAM产能已满载、新建晶圆厂需18–24个月周期的现实下，强行加征关税无异于“杀敌八百，自损一千”，恐进一步推高全球科技产品价格，反噬美国自身AI与数字经济的发展动能。目前，该政策尚处于研议阶段，尚未公布具体实施细则。未来数月，各大存储器厂商是否调整在美投资策略、美国商务部如何界定“本土生产”标准，将成为决定全球半导体供应链走向的关键变量。