英伟达Vera Rubin AI服务器引爆全球NAND需求

人工智能大模型的迅猛发展正深刻重塑全球存储器供需格局。2026年初，花旗集团发布分析指出，英伟达下一代Vera Rubin架构AI服务器将成为NAND闪存市场的关键变量。单台Vera Rubin NVL72机架可配置高达1152TB（约1.15PB）固态硬盘，远超传统服务器数十TB的水平。其背后逻辑在于：千亿级参数模型训练需频繁读写海量中间数据，为避免GPU算力闲置，必须配备超大容量本地SSD阵列。花旗假设2026年出货3万台、2027年增至10万台，则对应NAND需求分别为3460万TB和1.152亿TB，占全球总需求的2.8%与9.3%——单一平台接近全球一成用量，足以左右价格走势。
当前，三星与SK海力士正将先进制程产能优先投向高带宽存储器（HBM）和DDR5等高毛利DRAM产品，导致NAND扩产停滞甚至减产。2026年两大韩厂合计NAND晶圆产出同比下降逾6%，加剧本已紧张的供应局面。机构预测，2026年企业级SSD合约价涨幅或超40%，而供应增速仅约17%，缺口将持续扩大。NAND闪存的战略定位正从消费电子配件升级为AI基础设施核心资源。对于控制芯片厂商凭借在PCIe 5.0和企业级主控领域的技术积累，正积极导入支持高密度QLC/PLC的新方案，订单能见度显著提升。长远来看，谁能率先实现PLC/HLC稳定量产，谁就能在AI存储竞赛中占据先机。Vera Rubin不仅是一台服务器，更是点燃全球存储器超级周期的新引擎。