Counterpoint预测2026年Q1 NAND闪存价格环比涨幅超40%

市场研究机构Counterpoint近日发布报告指出，2026年第一季度NAND闪存价格预计环比上涨超过40%。尽管这一涨幅略低于其他机构此前更为激进的预测，但仍属近年来罕见的剧烈波动。报告分析认为，此轮涨价主要源于两大因素：一是各大NAND原厂为满足AI服务器对高容量企业级SSD的爆炸性需求，主动削减了消费级产品产能；二是美光宣布关闭旗下英睿达（Crucial）品牌部分业务，加剧了市场对供应收缩的恐慌情绪。实际市场表现已印证这一趋势——低端128GB PC SSD的成交价近期已飙升50%，消费者和OEM厂商均感受到明显成本压力。
Counterpoint分析师进一步指出，主要NAND制造商的产能扩张计划普遍谨慎而缓慢。以铠侠与西部数据合资的北上Fab 2晶圆厂为例，其新增产能预计要到2026年下半年才能对整体市场产生实质性影响。这意味着在上半年，NAND价格仍将维持强势上行态势。此外，三星电子、SK海力士和美光等头部厂商已明确将资本支出重心转向高带宽内存（HBM）等高毛利产品线，进一步限制了NAND领域的投资力度。在此背景下，即便有新玩家如CJCC（长江存储）加快量产步伐，其初期良率爬坡和技术验证周期也将制约有效供给释放。因此，机构普遍预期NAND结构性短缺局面至少将持续至2027年，消费电子和PC市场将继续承受高存储成本压力。