英伟达领跑AI：创纪录财报+战略投资，机构力挺

向OpenAI投资1000亿美元的计划可能不会实现
作为AI芯片领域的领军者，英伟达在2026年摩根士丹利科技、媒体与电信会议上成为焦点，其执行长黄仁勋主持的讨论，展现了公司在AI领域的超高速成长与创新策略。英伟达公布创纪录财报，营收达700亿美元，净利达460亿美元，每瓦特代币效率远超竞争对手，黄仁勋强调运算能力与营收直接相关，凸显公司技术优势。公司正大力投资AI领域，对OpenAI承诺投资300亿美元，对Anthropic投资100亿美元，不过黄仁勋也表示，向OpenAI投资1000亿美元的计划可能不会实现，近期完成的300亿美元投资可能是OpenAI年底上市前的最后一次投资，对Anthropic的100亿美元投资也可能是最后一次，目前Anthropic也在筹备上市。摩根士丹利分析师Joseph Moore将英伟达评为首选半导体股票，目标价格定在260美元，他指出，尽管英伟达今年迄今下跌约3%，但业务仍持续增长，目前股价是进场的“意外良机”，因英伟达市值仅约为2027年预期收益的18倍，且Hyperscalers正在签订三年的供应合约，显示出对GPU需求的稳定性。随着AI基础设施投资预计在2026年达到6600亿美元，英伟达在AI处理器收入中占有85%的市场份额，基本面依然强劲，即将举行的GTC会议也被视为提升市场信心的重要契机。此外，英伟达的生态系统正在不断扩展，AWS、Azure和OCI的容量均有所增加，还正与MSL等新实体合作部署数百万个GPU，扩大市场触及范围，未来十年将从代理AI转向实体AI重点发展，并与Lilly建立共同创新实验室，推动进一步合作创新。