失控式涨价！存储芯片比GPU还缺，美光、SanDisk股价狂飙

AI浪潮下，存储芯片取代GPU成为最稀缺核心资源。受AI数据中心与企业级SSD需求爆发带动，美光、SanDisk股价同步狂飙近6%，机构预测2026年一季度DRAM价格涨幅或达95%，市场进入失控式涨价期。
分析师指出，存储芯片是AI算力链核心，法巴银行研报显示，一季度DRAM合约价环比涨90%-95%，NAND涨幅上修至55%以上，原厂手握绝对定价权。2月1Tb TLC闪存晶圆涨幅达25%，DDR5价格也持续上扬。
三星已与苹果等大客户敲定一季度DRAM供货价，较上季翻倍；北美云计算厂商转单企业级SSD，加剧NAND供需失衡。华尔街投行集体看多，法巴将美光、SanDisk目标价分别调至500美元、650美元，花旗称行业进入“存储超级周期”。
市场分歧也已显现，香橼研究狙击SanDisk，质疑其估值泡沫，西数减持也加剧疑虑。截至3月5日，美光、SanDisk股价均涨超5%，涨势未止但高波动风险需警惕。