HBM决战与NAND新贵：SK海力士将向英伟达提交HBM4最终样品
* 来源 : * 作者 : admin * 发表时间 : 2026-03-11
在AI算力的核心战场，存储巨头们各自迎来了关键转折点。
SK海力士的“生死认证”
SK海力士正面临关键一役。据悉，其将于近期向英伟达提交HBM4最终样品。此前三星已抢跑出货，宣称“未经重新设计即量产”，而SK海力士因兼容性问题稍显滞后。
最后的一搏：这批样品历经多轮优化，旨在解决与英伟达Rubin GPU的兼容性问题，并争取达到高端档位（Bin 1）的比例。高层外交加码：SK集团董事长崔泰源将亲赴英伟达GTC大会会晤黄仁勋，为量产订单落地提供支撑。若认证受阻，三星有望借此确立HBM4主要供应商地位，实现市场逆转。技术双线并进：除了HBM4，SK海力士还宣布成功开发基于1纳米级（1c）制程的LPDDR6移动端芯片，数据处理速度提升逾33%，能效提升20%。
美光科技：被锁定的“超级红利”
美光科技（Micron）迎来了前所未有的高光时刻，华尔街对其预期极高。
业绩爆发在即：外资机构预测，美光即将发布的财报将显示营收同比大增约138%，非GAAP每股收益（EPS）同比激增超440%。价格飙升预期：分析师指出，2026年第一季DRAM合约价可能飙升达100%，第二季再涨30%。目前云端服务供应商已将库存安全水位从2个月拉长至4-6个月。产能售罄：美光管理层透露，2026年全年的HBM供应已全部完成价格和数量协议，最赚钱的业务底座已被牢牢锁定。花旗、法巴等华尔街巨头纷纷上调其目标价，法巴甚至给出500美元的高位目标。
闪迪（SanDisk）：AI推论驱动下的黑马
在本轮存储热潮中，闪迪的表现尤为引人注目。
股价飙涨：受分析师上调目标价激励，闪迪股价单日大涨超11%，表现优于大盘。核心逻辑：凯基证券（Susquehanna）分析师指出，随着AI投资逐渐从训练转向推论（Inference）工作负载，对高速缓存容量的需求急剧上升。闪迪凭借在高性能NAND闪存领域的优势，直接受益于“AI推论驱动的工作负载推升缓存容量需求”这一趋势。前景展望：分析师认为，DRAM与NAND的报价趋势比预期更为强劲，这一势头有望延续至2026年第二季。闪迪作为NAND领域的重要玩家，其中长线题材备受法人看好。
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