手机容量逆势增长，半导体股逆势飙涨

尽管NAND价格高企，但2026年全球智能手机平均存储容量仍将逆市增长4.8%。机构分析指出，苹果、华为等高端品牌为优化AI功能，纷纷提升机型最低容量，iPhone 17全系列最低容量从128GB提高至256GB，华为Mate 80系列推动512GB机型普及；同时，NAND厂商制程升级导致低容量产品供给缩减，部分品牌停产后低容量机型，进一步推升平均容量，预计2026年底128GB机型将退出Android阵营主流。
资本市场上，半导体板块表现亮眼。受美伊地缘政治紧张局势意外推动，费城半导体指数过去八天创下2002年以来最大涨幅。英伟达虽财务稳健、股价被低估38.5%，但过去三个月出现内部人士大规模卖股现象，累计卖出金额达2.169亿美元，形成鲜明对比。
美光科技也迎来多空交织的局面，其全球销售执行副裁近期出售价值143万美元的股票，尽管公司股价过去一年飙升超过514%，且被部分分析师看好，目标价最高上调至825美元，但也有机构因担忧资本投资影响现金流，将其评级下调至持有。