韩媒：AI推理需求激增，DRAM短缺或再持续一年

据韩媒报道，随着人工智能（AI）产业重心从训练转向推理，CPU正在成为新的内存消耗大户，进一步加剧全球DRAM供应紧张局面。韩国《证券日报》援引业内消息称，DRAM市场当前供应量较需求低约10个百分点，供需失衡短期内难以缓解，业内预计内存短缺的超级周期将延长至2027年。
报道称，英特尔最新发布的AI CPU预计将搭载高达400GB的通用DRAM，是标准CPU产品的四倍。与此同时，英伟达、AMD、谷歌等厂商的下一代AI芯片也在持续推高高带宽内存（HBM）需求。多重需求叠加之下，业内预测三星电子和SK海力士的内存供应能力将难以跟上需求增速。
AI产业向推理阶段转型，是此轮CPU内存需求激增的根本驱动力。过去，AI数据中心以GPU为核心构建算力基础设施，通过HBM支撑大规模并行训练任务。然而，随着AI推理需求快速扩张，尤其是“智能体AI”（Agentic AI）的兴起，CPU的角色正在发生根本性转变——从边缘辅助角色升级为统筹协调各类AI智能体工作流的“编排者”。
这一角色转变的核心在于“上下文记忆”能力。CPU需要持续追踪并调用各智能体的输出结果，这要求其配备远超以往的内存容量。英特尔高管在近期业绩发布会上表示，“在AI推理基础设施中，计算架构已从CPU与GPU 1比4的配比转变，且正进一步向1比1的比例收窄。”这意味着CPU在AI服务器中的占比大幅提升，对通用DRAM的消耗也随之成倍放大。
GPU与CPU同步扩张内存需求，令原本已趋于紧张的DRAM市场供应压力进一步加剧。在GPU侧，英伟达下一代AI芯片“Vera Rubin”通过八颗HBM芯片配置288GB内存，AMD下一代GPU MI400更达到432GB的超大容量。在CPU侧，据报道，业内消息人士透露，CPU厂商正积极推动AI CPU搭载300至400GB的DRAM，英特尔“至强”（Xeon）系列和AMD“霄龙”（Epyc）系列均已开始采用高容量DDR5。
DDR5现货市场的价格走势印证了这一判断。据未来资产证券数据，今年4月DDR5（16GB标准）现货价格单月上涨2.8%，而DDR4同期大跌16%。两者的价格分化，直接反映出AI CPU对DDR5的强劲需求正在重塑内存市场的供需结构。