美光CEO示：AI仍处于早期阶段，缺货情况不会好转，DRAM及NAND Flash供应持续吃紧

内存芯片巨头美光科技CEO桑杰·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）近期在接受媒体采访时发出警告，当前的人工智能（AI）浪潮仅仅处于“早期阶段”，而存储芯片的供应已经“极其紧张”，且产能难以快速跟上，这一局面预计将持续到2027年。他进一步指出，问题不在于需求或定价，而是供应商根本无法解决的产能问题，展望未来，情况也不会好转。梅赫罗特拉强调，内存已成为支撑AI发挥全部能力的“战略资产”。随着AI推理应用迎来拐点，Token生成需求的扩大对内存的速度和容量提出了极高要求。他指出，为了让AI发挥完整能力，就需要更多、且更高速的内存。美光预测，仅今年一年，AI对DRAM和NAND闪存的需求就将超过行业总市场规模的50%。
在技术层面，美光正积极布局下一代存储产品。公司正在为英伟达的Vera Rubin平台供应HBM4 36GB（12层堆叠）DRAM样品，并预计其现有HBM3工艺的良率将趋于成熟，下一代HBM4E内存则计划于明年量产。此外，美光还展示了容量高达256GB的LPCAMM2模组，以满足移动设备与服务器端对低功耗、大容量内存的需求。尽管企业端需求火爆，但消费性电子市场前景不容乐观。美光预计，受供应受限和价格上涨影响，个人电脑（PC）和移动设备的销售量将出现低双位数的下滑。不过，对于需要在本地运行AI智能体工作流的PC而言，32GB内存已成为主流配置选择。