财报暴增251%！Sandisk逆袭，内存族群迎来资金狂欢

传统存储器涨价的同时，NAND市场表现亮眼，Sandisk财报暴增带动全球内存族群资金回流，中国台湾地区内存个股全面爆发。
刚从西数拆分独立的Sandisk，一季度营收年增251%，毛利率从22.7%飙升至78.4%，EPS远超自身指引。其亮眼业绩源于差异化布局，聚焦AI模型存取所需NAND闪存，签下多份多年期供应合约，数据中心客户占比大幅提升。
市场对Sandisk看法分歧：乐观者认为其获利能见度远超以往NAND周期；谨慎者担忧NAND产业周期性风险，若AI服务器建置放缓，合约履行存疑。
受美股激励，中国台湾地区内存个股齐涨停。南亚科一季度净利创历史新高，大幅提升今年资本支出；群联一季度营收、获利双创新高，作为全球NAND控制芯片龙头，持续受益于AI储存需求。机构分析，这波行情由基本面、产业趋势与资金动能共振推动，多头格局有望持续。