卢超群：AI带动存储器“文景之治”，DRAM涨价缺货成定局，DRAM每月涨、缺货恐到明年

中国台湾半导体厂钰创董事长卢超群在近期交流中明确表示，AI正带动全球存储器产业进入结构性成长，当前市场荣景堪比汉朝“文景之治”，而谁能把握机遇成为“汉武帝”，将决定未来行业格局。他预判，今年全球半导体产值有望攀升至1.3兆至1.4兆美元，其中存储器占比接近一半，规模空前。
DRAM市场的爆发尤为亮眼。卢超群透露，今年初市场预估全球DRAM产值约4000亿美元，到4月底已上修至5600亿美元，若加上闪存等产品，整体存储器市场规模将达7000亿至8000亿美元，几乎接近去年全球半导体总产值。这一增长背后，核心驱动力是AI服务器带动的高带宽存储器（HBM）需求爆发，预计HBM在AI存储器中的产值占比将从目前的10%提升至接近50%。
价格方面，DRAM正以每月10%至20%的幅度持续上涨，现货与合约价同步攀升。卢超群强调，这并非短期炒作，而是供需结构发生根本性改变——HBM已结合4纳米、5纳米先进逻辑制程，产品复杂度与成本大幅提升，DRAM与逻辑芯片的界线逐渐模糊，当前价格已回归合理区间。尽管第三季底后涨势可能趋缓，但在AI新需求持续加持下，价格仍将维持高档。
缺货问题同样不容忽视。卢超群分析，这波缺货属于结构性缺货，而非传统景气循环。三星、SK海力士、美光等国际大厂将更多产能转向HBM与高阶DDR5，挤压了传统DDR4及部分DDR5的供给，再加上笔记本电脑、智能手机等终端产品更换内存架构需时至少两年，DDR4、DDR5的缺货情况预计将持续至明年中后。
这一趋势也为中国台湾半导体产业带来新机遇。卢超群表示，中国台湾地区拥有全球领先的晶圆制造与半导体供应链优势，若能强化存储器与逻辑IC整合设计能力，有望在AI时代占据更重要地位。对于钰创自身，卢超群透露，公司订单能见度已看到今年底，明年上半年营运前景明朗，过去几年在AI与内存技术上的投入正逐步开花结果。
此外，钰创正积极布局边缘AI与隐私运算，计划开发类似USB大小的个人AI设备，通过本地端运算实现数据隐私保护，即便数据被外部取得，也难以直接解读，这一布局在隐私保护需求日益提升的当下备受关注。