AI内存之争：市场高估DRAM，低估NAND的核心价值

当前市场普遍认为AI利好DRAM，但随着AI转向视频生成，这一共识被打破。业内研究指出，AI内存竞争本质是“HBM算力+NAND储存”的协同之争，NAND是被严重低估的核心资产。
单次视频生成中，HBM需求约280GB，DRAM仅20-90GB，HBM才是AI推理主战场，DRAM仅起辅助作用。NAND的价值被严重低估，推理侧每个数据中心节点需约140GB NAND，AI视频的海量生成、多版本储存将带来天量需求。业内预测，未来AI即时视频生成将进一步引爆内存超级周期。