“AI税”来了：消费者与企业将买单

两大巨头的产能竞赛和潜在的供应中断，正在给整个半导体市场带来连锁反应。为了全力保供高利润的AI服务器芯片（HBM），标准DRAM和NAND闪存的产能被严重挤压。
高盛在4月份的研报中指出，2026年全球DRAM市场的供需缺口将达到4.9%，这是过去15年来最严重的短缺。 IDC的数据也佐证了这一点：每生产一片HBM晶圆，大约需要消耗原本能生产三片传统DRAM晶圆的产能。
这意味着什么？意味着“AI税”已经开始征收：企业端： 谷歌、微软、亚马逊等云巨头正在疯狂锁定长期供应合同，中端市场的企业买家面临无货可买的窘境。消费端： Gartner预测，到2026年底，DRAM和固态硬盘的综合价格可能比2025年底高出130%。这意味着一台普通个人电脑的平均价格将上涨约17%。市场情绪： 深圳华强北电子市场的风向标显示，受罢工担忧影响，DDR4等成熟制程芯片的价格已在短期内飙升约20%。