威刚陈立白：存储器供不应求延续至2027

2026年的夏天，全球科技产业的脉搏正随着人工智能的爆发而剧烈跳动。在刚刚过去的这个周二，资本市场见证了两大核心逻辑的碰撞与融合：一方面是下游应用（如AI数据中心）对硬件需求的无限渴望，推动存储器价格与营收创下新高；另一方面是上游设备巨头在地缘政治与技术壁垒中的博弈与突围。本文将带您深入解析威刚最新的营收神话、阿斯麦与马斯克“Terafab”计划的深度绑定，以及这背后所折射出的全球半导体产业新变局。
威刚营收连创新高：内存供需紧平衡将延续至2027年
中国台湾内存厂家威刚最新公布的5月营收数据显示，其单月营收高达129.4亿元，不仅实现了月度与年度的大幅增长，更连续第三个月刷新历史单月营收纪录。这一亮眼的成绩单，直接反映了全球存储器市场的火热现状。威刚董事长陈立白指出，随着AI数据中心的加速建设，市场对高容量、高带宽存储器的需求正在呈倍数级攀升。特别是英伟达新一代Vera Rubin平台的推出，进一步加剧了对DRAM与NAND Flash的消耗。
针对市场普遍关注的供给问题，陈立白认为，尽管部分上游厂商提出了扩产计划，但其年复合增长率（CAGR）仅约15%，这一速度实际上相当保守。考虑到AI需求的爆发式增长，全球存储器市场不仅在今年维持供不应求的局面，这种供需吃紧的态势极有可能延续至2027年全年。这意味着，存储器行业正脱离传统的周期性波动，进入由AI驱动的长期增长轨道。
掌握AI需求浪潮：威刚扩充库存并深耕企业级市场
为了牢牢把握住这波由AI带动的产业机遇，威刚已经采取了积极的供应链管理策略。公司通过多元化的合作模式，从上游原厂获得了稳定且充足的货源支持，并正在依既定策略持续提高库存水位。据预估，威刚第三季度的库存规模将提升至500亿元以上，以确保能够满足重要客户及策略合作伙伴的迫切需求。这一举措显示出威刚对未来市场的强烈信心，以及其作为头部模组厂的供应链掌控能力。
在市场布局方面，威刚正持续深化在AI服务器与企业级存储市场的渗透。公司旗下的企业级SSD品牌TRUSTA，预计在今年下半年出货量将有明显提升。通过不断扩大B2B客户群与市场份额，威刚旨在优化其产品组合，从单纯的价格博弈转向高附加值的应用领域。这不仅为公司未来的营收与获利注入了新的动能，也标志着其业务重心正全面向高门槛的AI基础设施领域倾斜。