野村看多全行业上行：AI内存需求将迎来跨越式增长

野村证券在2026年韩国经济媒体简报会上提出，全球半导体超级周期仍处于早期阶段，此前市场担忧的AI行业投资退潮风险，在2026年3月底已完全出清。野村分析团队表示，2026年韩系存储厂商月度营收出现罕见的垂直式上涨，核心驱动力来自AI大模型、AI Agent落地带来的单机内存扩容需求，单台AI算力服务器内存需求是传统云服务器的120倍。
野村预测，未来五年AI带动的内存需求将实现万倍级别增长，彻底改写行业需求上限。二级市场层面，6月韩国KOSPI指数单日大涨4.63%，境外资金大手笔加仓三星、SK海力士存储板块。同时机构提示潜在风险：全球存储产能集中在韩国和中国（包括台湾省），区域用工、物流扰动，会持续影响短期产能释放节奏。