资本狂热与估值重塑，存储股成AI赛道新宠

资本市场的狂热进一步印证了存储行业的黄金时代。2026年，随着各大投行纷纷上调存储大厂的目标价，存储股已成为AI硬件链中最具爆发力的板块之一。加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital）将美光的目标股价大幅上调至1200美元，理由是看好DRAM景气的持续上行以及HBM转换带来的结构性阻力，预计行业供应增长将在2027年底前保持低迷。
不仅是美光，整个存储板块都在重估。西数（Western Digital）和希捷（Seagate）的股价同步飙升，显示出市场对AI数据中心不仅需要高端芯片，也需要海量硬盘与企业级存储设备的认可。SanDisk作为NAND Flash的代表，今年来股价累计暴涨，成为标普500指数成分股中的涨幅冠军。这表明AI交易已由芯片设计、晶圆代工与服务器，扩散至内存、SSD与HDD全链条，整个存储生态的价值都在被重新定义。