韩双巨头千亿级扩产落地，2028年后产能释放将重塑价格周期

三星与SK海力士联合落地800万亿韩元扩产计划，计划五年内实现DRAM产能翻倍，国家级产能扩张战略正式落地。本次投资规模超越韩国年度财政预算，还借鉴中国台湾地区的半导体集群发展模式，打造全新存储产业基地，夯实全球产业话语权。
产能数据显示，目前韩系两大厂商DRAM月产能合计占全球六成以上份额，新厂建成后月产能有望翻倍至256万片。同时韩国额外投入81万亿韩元建设HBM先进封装中心，全力抢占AI存储赛道红利。机构分析指出，2026至2027年AI需求持续爆发，存储市场供不应求格局难以逆转，行业涨价与盈利上行趋势不变。
本轮大规模扩产的核心影响将在远期显现，随着2028年新产能陆续投产落地，全球存储供给紧张格局将逐步缓解，DRAM、闪存价格及行业毛利率将回归合理水平，持续数年的存储涨价周期将迎来拐点。即便面临反垄断诉讼，韩厂扩产节奏并未放缓，行业中长期供需格局已进入重塑阶段。