韩厂开启万亿级扩产浪潮，中国台湾存储厂商差异化守局

韩国政府牵头推动三星、SK海力士落地史上最大规模半导体投资，定下五年DRAM产能翻倍目标，大规模扩建DRAM与闪存产线，对全球存储市场格局形成强力冲击。面对韩厂规模化、低成本的产能扩张，中国台湾厂商，如南亚科、华邦电、力积电、旺宏等存储厂商摒弃正面规模竞争，采取“以守代攻”的差异化发展策略，聚焦制程升级与高端利基市场。
各家厂商均适度上调资本支出，但资金投向高度聚焦技术迭代。南亚科年度资本支出超520亿元新台币，重点布局新厂扩建与先进制程研发，预计2027年下半年新厂量产，未来两至三年产能提升80%至100%。目前其已实现多款高端DDR5产品量产与服务器内存模组测试，新一代制程工艺持续迭代，同时布局定制化HBM产品切入AI供应链。
华邦电投入73亿元新台币资本开支，超半数资金用于先进封装技术升级，预计2027年闪存月产能提升至5万片，叠加制程优化，整体位元产出增幅接近50%。力积电聚焦代工赛道，上调存储代工报价，购置HBM生产设备切入AI市场，灵活适配行业需求。旺宏依托AI订单转移红利重启扩产，2026年计划投入220亿元新台币扩充产能。整体来看，中国台湾存储厂商以技术、产品差异化稳住细分市场份额，规避韩厂规模竞争优势。