TechInsights：DRAM供应紧缩或达“极度疯狂”程度！
* 来源 : * 作者 : admin * 发表时间 : 2026-09-05
全球存储器市场供需失衡加剧，AI算力需求重塑产业格局
全球存储器市场正步入前所未有的供应紧缩周期。据TechInsights策略长Dan Kim评估，当前市场失衡程度以十分制衡量已达八分，且预计将进一步恶化至满分十分，极端市况至少延续至2027年底。英国《金融时报》援引其观点指出，为AI工作负载而建的数据中心正大量吸纳DRAM及其他存储器元件，几乎吞噬了所有可用产能。
TechInsights预估DRAM价格年增长率将超过200%，这一涨幅在产业历史上极为罕见。Dan Kim表示，市场上几乎已无未被预订的供给，有意义的新增产能最快要到2027年底或2028年初才会到位，更高的价格将成为平衡强劲需求与受限产出的主要机制。
高带宽存储器（HBM）作为搭配AI加速器的特殊DRAM产品，目前已实质售罄，缺货情况更外溢至其他产品类别。据Dan Kim指出，汽车制造商、医疗设备制造商及其他传统买家，即使接受报价，也日益面临配额限制。主流DRAM市场仍由三星电子、SK海力士与美光科技三家主导，合计市占虽从94%降至87%，但庞大的制造规模、技术复杂度与资本投入门槛，对任何潜在竞争者仍构成巨大壁垒。
从需求侧来看，AI生态的扩张远未触及天花板。生成式AI发展仅约四年，云端AI仍处于蓬勃成长阶段，地端AI甚至尚未全面启动。有产业人士指出，AI对半导体产能的需求可能延续二三十年，不会因存储器厂商扩产就在一两年内迅速转为供过于求。当前不仅是韩国、日本及美国存储器厂积极增加投资，本土存储器企业也在稳步扩产，全球存储器产业正进入一个供需双向快速扩张的新阶段。
全球存储器市场正步入前所未有的供应紧缩周期。据TechInsights策略长Dan Kim评估，当前市场失衡程度以十分制衡量已达八分，且预计将进一步恶化至满分十分，极端市况至少延续至2027年底。英国《金融时报》援引其观点指出，为AI工作负载而建的数据中心正大量吸纳DRAM及其他存储器元件，几乎吞噬了所有可用产能。
TechInsights预估DRAM价格年增长率将超过200%，这一涨幅在产业历史上极为罕见。Dan Kim表示，市场上几乎已无未被预订的供给，有意义的新增产能最快要到2027年底或2028年初才会到位，更高的价格将成为平衡强劲需求与受限产出的主要机制。
高带宽存储器（HBM）作为搭配AI加速器的特殊DRAM产品，目前已实质售罄，缺货情况更外溢至其他产品类别。据Dan Kim指出，汽车制造商、医疗设备制造商及其他传统买家，即使接受报价，也日益面临配额限制。主流DRAM市场仍由三星电子、SK海力士与美光科技三家主导，合计市占虽从94%降至87%，但庞大的制造规模、技术复杂度与资本投入门槛，对任何潜在竞争者仍构成巨大壁垒。
从需求侧来看，AI生态的扩张远未触及天花板。生成式AI发展仅约四年，云端AI仍处于蓬勃成长阶段，地端AI甚至尚未全面启动。有产业人士指出，AI对半导体产能的需求可能延续二三十年，不会因存储器厂商扩产就在一两年内迅速转为供过于求。当前不仅是韩国、日本及美国存储器厂积极增加投资，本土存储器企业也在稳步扩产，全球存储器产业正进入一个供需双向快速扩张的新阶段。
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