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新款游戏机带动韩国厂商半导体业务利润大增

* 来源 : * 作者 : admin * 发表时间 : 2020-07-31
半导体记忆体厂商的业绩正在快速恢复。三星电子的半导体业务营业利润率接近30%,SK海力士超过20%。受到新冠疫情影响,除了数据中心投资扩大之外,新款游戏机和网路游戏的普及也起到拉动作用。   
  7月30日,三星负责半导体部门的专务董事韩真晚在发布财报的电话会议上表示“受伺服器和个人电脑支撑,记忆体需求坚挺。今后游戏机和手机将起到拉动作用”。
  
 扩建中的三星平泽工厂 
    
  三星电子的半导体部门4~6月的营业利润为5.43万亿韩元,同比增长60%。在需求得到改善的背景下,记忆体市场行情坚挺。DRAM和NAND记忆卡的市占率居全球首位的三星受益颇多。营业利润率比1~3月高出7个百分点,达到29.8%。
   
  一方面,手机、家电、显示器等业务表现不佳,合并营业利润增长率仅为23%。只有半导体表现良好,获得的利润占总体的近7成。
     
  在半导体记忆体领域位居全球第二的SK海力士的业绩也实现大幅增长。4~6月的营业利润为1.9467万亿韩元,为上年同期的3.1倍。营业利益率为22.6%,比1~3月高出12个百分点。据悉,占销售额8成的DRAM表现良好,平均单价比上季度上涨15%。
   
  新款游戏机带来强劲增长
   
  SK海力士的首席财务官(CFO)车辰锡认为,“从中长期来看,将保持稳健增长”。预计DRAM的2020年供货量将比2019年增长15%至20%,NAND的增长率将达到40%以上。
     
  SK海力士之所以如此看好半导体记忆体,是因为新一代游戏机将于年底上市。包括索尼的“PS5”和美国微软的“Xbox Series X”。两家公司均准备时隔6年再次面向圣诞商战投放新产品。
   
  这些游戏机都将首次采用使用了半导体记忆体的固态硬碟(SSD)作为数据存储介质。与以往使用的硬碟相比,能高速读取数据。PS5标配825GB固态硬碟,Xbox为1000GB,存储容量相当于高性能智慧手机的4倍。
   
  PS原本还搭载DRAM,但随着性能的提高,新产品的容量将增加到原来的2倍。NH投资证券的分析师都炫佑指出,“PS5的年销量将达到2000万台。会对记忆体市场产生重大影响”。SK海力士首席财务官车辰锡表示,“新款游戏机将占到下半年NAND需求的5%左右”。
   
  网路游戏的普及也推高了半导体记忆体的需求。任天堂游戏机“Nintendo Switch”可以通过网路进行对战。高画质游戏导致数据中心的负荷增加,带动伺服器需求增长。在电脑上玩游戏,要实现更加顺畅的操作,多数情况下也需要使用大容量记忆体。
  
 SK海力士的工厂 
   
  有观点认为,下半年智慧手机行情也会恢复。一直处于封城状态的4~6月的潜在需求形成积累,“下半年的智慧手机销量将比上半年增加27%”(大信证券)。如果手机销量实现增长,记忆体需求也会增加。
   
  在供应方面,三星、SK海力士、美光科技等3家厂商的市场占有率约为8成,很难出现导致行情暴跌的投资过剩现象。目前的状况是,从伺服器到游戏、手机,需求端的拉动力接连出现,供给侧的垄断不断加剧。
   
  有可能改变这种格局的是中国半导体厂商。由于美国采取限制措施,中国半导体企业无法如愿引进生产设备,相关技术也在积累之中,存在感还很低。但这些企业受到中国的全面扶持,大多数观点认为,中国半导体企业总有一天会崛起。中国企业开始量产之时,记忆体行业将迎来重要转捩点。