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DRAM厂营运有望走出谷底?

* 来源 : * 作者 : admin * 发表时间 : 2022-11-28

随着全球主要记忆体厂相继下调资本支出与减产,业界预期DRAM现货价赶底逐步迈入尾声,本季至明年首季出货量有望开始回升,并催动价格在明年下半年开始反弹,看好中国台湾厂家南亚科、华邦、宜鼎等台厂营运可望同步走出谷底。

南亚科先前表示,已看到部分终端客户库存逐步去化,网通、车用等消费型电子终端产品客户拉货意愿提升,伴随上季报价跌幅已深,虽然本季平均销售单价(ASP)估将持续下滑,但是跌幅可望收敛,惟本季或明年第1季,确实可能面临亏损风险,公司会努力维持获利。
华邦则预期,本季营运在10月落底,11月及12月可望逐步回升,现阶段主要是需求量减少,以消费及网通下滑最多,车用需求依然强劲,产品价格仅微跌1%至2%,估库存去化时间点落在明年中,2023年下半年有望看到真正的需求浮现。
宜鼎受惠于具备刚性需求的自动化工业相关订单,加上AI领域订单助攻,尽管明年全球经济成长仍蒙上阴霾,公司营收仍有机会力拚年增逾两成。
业界分析,第3季DRAM平均销售单价季减逾三成,促使原厂和相关台厂陆续抛出下调资本支出和减产的因应措施,不过,碍于终端需求尚无明显复苏迹象,加上产业龙头三星强调不会调降资本支出及产能利用率,DRAM现货价因而出现二次赶底现象。
整体来说,业界共识是DRAM出货量回升时间点,可能约在本季和明年第1季之间,价格反弹点则在随后的第3季至第4季之间,而营收回温时间点,落在2023年第2季左右。
法人点名,南亚科、华邦及宜鼎有望搭上DRAM景气复苏列车,加上客户订单回流及AI板卡、CIS镜头模组等其他产品线发威,可望受惠边缘运算(Edge AI)商机,三家公司营运有望在记忆体族群中领先走出谷底。