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记忆体产业大回神,西数开第一枪,NAND涨价

* 来源 : * 作者 : admin * 发表时间 : 2023-12-11
记忆体产业大回神,储存型快闪记忆体(NAND Flash)市场底部翻扬态势底定,本季NAND晶片相关全系列平均销售单价(ASP)涨幅将由上季的3%以内,大幅拉升至13%左右。
随着NAND晶片报价涨幅暴增,握有庞大低价库存水位的群联、威刚等NAND相关业者营运大进补。龙头三星积极减产,2023年第3季NAND Flash产业整体营收季增2.9%,估第4季呈量价齐涨,整体产业营收季增幅度有望逾二成。
第3季NAND Flash市场变化主要转捩点为三星积极减产,因为此前买方认为终端需求能见度仍低,担忧市场旺季不旺,保持低库存、缓提货采购策略,但随着供给龙头业者大减产,买方出于对供应将显著减少的预期心理,采购态度转趋积极。
市场关注价格走势,第3季底NAND Flash合约议价方向已朝止跌甚至涨价发展,促使第3季NAND Flash位元出货量季增3%,整体合并营收来到92.29亿美元,季增约2.9%。
展望第4季,NAND Flash产品将“量价齐涨”,推估全产品平均销售单价涨幅来到13%。
全球第四大储存型快闪记忆体(NAND Flash)供应商西数(WD)对客户发出涨价通知信,强调未来几季NAND晶片产品价格将呈现周期性上涨,接下累计涨幅上看55%,凸显此波NAND晶片报价涨势锐不可挡,中国台湾厂家威刚、十铨、宇瞻、创见、群联等台厂低价库存满手,将大赚涨价财。
NAND晶片市场景气自2022下半年起转弱,报价直直落,相关厂商营运陷入困境。随着三星、铠侠、SK海力士、西数、美光等指标厂大幅减产,加上手机等终端应用陆续回稳重起拉货潮,带动NAND晶片市况谷底翻扬。
现阶段业界多看好报价止跌回升,惟相较目前多由供应商与客户个别通知调整报价,西数对客户发出涨价信,且预计涨价幅度惊人,开业界全面大涨价的第一枪。受西数大涨价消息激励,台湾NAND相关族群昨(6)日股价表现强势,威刚、群联涨幅都超过4%,十铨更大涨超过5.5%收市。
根据业界流出的西数涨价通知,西数于信件中告知,该公司硬碟产品会每周审查定价,预计明年上半年价格会上涨;NAND晶片部分,西数直言,预期未来几季价格会周期性上涨,累计涨幅可能比当前报价高五成以上、达55%。
对于西数涨价,NAND相关业者密切关注,目前也采滚动式调整报价。本土记忆体模组龙头威刚高喊明年一整年记忆体价格将持续正向发展,产业多头市场才正要开始。
据统计,2022年全球NAND晶片市占以三星居冠,铠侠居次,第三名为SK海力士;西数居第四大,市占率约12.7%。业界分析,NAND晶片大厂涨价,中国湾地区相关厂商势必也会上调价格,手上原本握有的低价库存将享有庞大的涨价效益。
以威刚为例,该公司截至第3季底库存水位约144亿元,董事长陈立白透露10月与11月库存量继续增加,随着接下来记忆体晶片报价持续上扬,预期大部分的获利实现应该会落在明年,看好威刚明年整体业绩与毛利都会比今年更好。
从西数的涨价通知函中,透露NAND晶片涨价热潮锐不可挡,加上部分需求回温以及客户端启动库存备货,“价量齐扬”陆续反映在相关业者营收表现,威刚、十铨等模组厂更是大赢家。
威刚11月营收40.95亿元,创逾13年半新高,月增8%,年增逾五成。陈立白强调,现阶段上游晶片供应商减产计划不变,涨价态度强势,不仅本季NAND晶片涨价幅度与频率超乎预期,正向看待明年第1季也会有相当的涨价空间。
十铨11月营收20.54亿元,创新高,月增28.2%,年增2.5倍;累计今年前11月营收145.27亿元,年增140.31%。十铨研判,明年随着AI PC、手机、伺服器、工业电脑等多元应用,带动DRAM及固态硬碟(SSD)整体需求,未来十铨仍会以良好的采购策略与即时弹性调节库存水位,迎接之后趋于正向发展市场景气。