ASML去年四季度业绩略高于预期，一季度环比降四成！
在光刻机产品出货方面，ASML的财报显示，该公司第一季度售出的全新光刻系统和二手光刻系统分别为66台和4台，相比上一季度的113台和11台分别环比下降41.59%和63.64%。
在点评第一季度业绩时， ASML首席财务官 Roger Dassen谈到了产品订单的问题，“相信大家已经发现，新增订单情况通常不太稳定。2022年投资者日上，我们预测2025年的净销售额将在300亿到400亿欧元。为实现这个目标的中间值，也就是350亿欧元，鉴于目前的未交付订单情况，在接下来的三个季度中，我们如果每个季度收到40亿欧元以上的新增订单，即可在2025年初达到净销售额目标的中间值。”Dassen称。
需要注意到，今年早些时候，ASML正式承认，部分主流光刻机交付遇到问题，预计向中国的出货量将会受到10%到15%的影响。按照官方财报数据，2023年ASML向国内交付了超64亿欧元的光刻机，占比超29%，这意味着ASML预计2024年，将向中国出货超50亿欧元订单的光刻机。
第一财经记者查询海关数据后发现，2023年来自荷兰的半导体制造设备（商品代码：84862039）进口总额约为60亿美元，约占ASML2023全年净销售额的20%。2023年12月中国从荷兰 ASML 进口的光刻机数量和进口额激增。中国海关公布的汇总数据显示，中国于2023年12月从荷兰进口的光刻设备金额高达11亿美元，同比增长近 1000%，环比增长为 44.2%。
不过随着时间进入2024年，这一数据开始出现下降，2024年1月，中国从荷兰进口的光刻设备金额为6.44亿美元，2月为3.79亿美元，显示荷兰光刻机产品向中国的交付量出现下降。
Dassen在今年年初的业绩说明会上曾指出，目前，ASML发运到中国的设备主要针对成熟制程客户。这部分的市场需求很稳定，2023年很稳定，未来的需求也将继续保持稳定。
此外，从产品毛利率来看，ASML第一季度的产品毛利率为51.0%，相比上一季度下降了0.4个百分点。ASML一直将毛利率数据的增长作为发展的目标之一，公司此前还发布了关于2025年毛利率发展的新指南。根据管理方案，到2025年，ASML的毛利率将增加到54%至56%。
财报数据，该公司光刻产品的毛利率一直在51%上下徘徊。根据Roger在业绩说明会上的说法，ASML2024年的毛利率预期略低于2023年。不过对于达成2025年的毛利率目标，该公司却表现出了较强烈的信心。
“到2025年，大部分销售的低数值孔径EUV将是NXE:3800型号，这将拉高平均售价和毛利率。与此同时，随着市场的复苏，2025年的装机升级需求将有所改善。再者，高数值孔径EUV方面，产量的提高将拉低平摊后的固定成本；另外在收入方面，随着EXE:5200的推出，毛利率会得到提升。” Dassen称。
今年是调整年，公司持保守态度
作为半导体行业龙头企业，AMSL对今年行情预判同样重要。Peter Wennink表示：“半导体行业当前仍处于周期性底部。尽管我们的客户对于半导体市场复苏态势仍不能确定，但一些积极信号已清晰可见——行业终端市场库存水平持续改善，光刻设备的利用率也始见提升。此外，我们在2023年第四季度的强劲订单增长也显示了未来的市场需求。”
尽管存在上述积极信号，ASML对2024年仍持保守态度，预计全年业绩将与2023年基本持平。同时，2024年也将是为实现2025年大幅增长打好基础的重要一年。ASML预计今年研发成本约为10.7亿欧元，销售及管理费用约为3亿欧元。
Roger Dassen表示，从市场分类来看：存储芯片市场将在2024年迎来增长，这主要是由于制程节点的转变，以满足日益增长的先进存储需求。反观逻辑芯片市场，2024年将出现小幅下滑，因为今年将主要消化2023年的新增产能而非继续增加产能。
从业务划分来看：2024年EUV业务将出现增长；而非EUV部分会小幅下滑，主要因为浸润式光刻机的销售预计将少于2023年；装机管理销售额预计与2023年持平。
1月18日，在台积电2023年第四季度业绩交流会上，台积电总裁魏哲家对2024年整体市场释出展望。他仍旧看好今年整体半导体产业，今年半导体产业（不含内存业）的产值将可望成长10%以上，晶圆代工产业将年成长20%。受台积电言论提振，随后半导体股票有所反弹。
ASML计划宣布2023年的股息总额为每股普通股6.10欧元，相比2022年增加了5.2%。每股普通股1.45欧元的中期股息将于2024年2月14日支付。考虑到该中期股息及2023年支付的两次中期股息 (每股普通股1.45欧元)，ASML向股东大会提交的最终股息建议为每股普通股1.75欧元。
关闭返回